कवर बांड सुरक्षित हैं और आप उन्हें कहाँ खरीद सकते हैं?

एक कवर बांड एक प्रकार का व्युत्पन्न निवेश है जो यूरोप में लोकप्रिय है लेकिन अमेरिका में काफी दुर्लभ ये बांड समान हैं - लेकिन आम तौर पर संपत्ति-समर्थित और बंधक से ज्यादा सुरक्षित माना जाता है - समर्थित प्रतिभूतियां

संरक्षित बांड के पीछे की अवधारणा सरल है बांड एक अंतर्निहित निवेश पूल से उत्पन्न नकदी प्रवाह द्वारा समर्थित हैं। एक बैंक नकदी पैदा करने वाले निवेश का एक गुच्छा खरीदता है, उनको जोड़ता है, और एक ऐसे बंधन का मुद्दा उठाता है जो निवेश से नकदी का समर्थन करता है।

निवेश का यह संग्रह, जिसे "कवर पूल" कहा जाता है, में बंधक या सार्वजनिक क्षेत्र के ऋण शामिल होते हैं उस मायने में, कवर बांड, निवेशकों के लिए नकदी प्रवाह पैदा करता है, वैसे ही संपत्ति-बैकड सिक्योरिटीज करते हैं।

कवर बांड सुरक्षित हैं?

बॉन्ड-इन्वेस्टमेंट के विशाल पीमको के अनुसार, कवर बांड और परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों के बीच एक मुख्य अंतर है। "एक संरक्षित बंधन का समर्थन करने वाला ऋण जारीकर्ता बैंक की बैलेंस शीट पर बना रहता है।" या, यह साधारण अंग्रेजी में डाल देने के लिए, यदि एक ढांचा जुड़ा हुआ वित्तीय संस्थान दिवालिया हो जाता है, तो निवेशकों को कवर बांड में "कवर पूल" "इसलिए यदि आप वॉल स्ट्रीट बिगवेग निवेश बैंक से एक संरक्षित बंधन खरीदते हैं और वह बैंक पेट में जाता है, तो आप ब्याज-दर के भुगतानों को अभी भी प्राप्त कर सकते हैं और बांड की परिपक्व होने पर आपके मूल वापस ले सकते हैं।

दूसरे शब्दों में, एक कवर बांड एक वित्तीय संस्थान द्वारा जारी एक मानक कॉरपोरेट बांड है, लेकिन निवेशकों के लिए सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत के साथ।

यह अतिरिक्त सुरक्षा आम तौर पर कवर बांडों के लिए एएए रेटिंग में होती है।

मैं एक कवर बांड कहां खरीद सकता हूँ?

एक कवर बंधन खरीदने का सबसे आसान स्थान यूरोप में है, विशेषकर जर्मनी में जहां बांड को Pfandbriefe कहा जाता है इसी तरह के बांड जर्मनी में 1700 के दशक के लिए खोजे जा सकते हैं।

ये ऋण निवेश घर के करीब खरीदना आसान नहीं है, लेकिन चीजें धीरे-धीरे बदल रही हैं

दो अमेरिकी बैंक - बैंक ऑफ अमेरिका और वाशिंगटन म्युचुअल - 2006 में जारी किए गए बांडों को जारी किया, लेकिन बाजार में बढ़ने से पहले क्रेडिट संकट प्रभावित हो गया और परिसंपत्ति समर्थित सहायता के नए रूप का विचार व्यापारियों के साथ विशेष रूप से लोकप्रिय नहीं था या निवेशकों। तब यू.एस. खज़ाना सचिव हेनरी पॉलसन ने 2008 की शुरुआत में निवेश वाहनों के लिए समर्थन दिया और 15 जुलाई, 2008 को, फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कार्पोरेशन (एफडीआईसी) ने एक बैंक की विफलता की स्थिति में कवर किए गए बॉन्ड का भुगतान कैसे किया जाएगा। लेकिन कवर बांड अभी भी 2013 में पांच साल बाद एक संपन्न निवेश नहीं माना गया था, और हम केवल यह देखने के लिए इंतजार कर सकते हैं कि कैसे - और अगर - एक नया राष्ट्रपति प्रशासन उन्हें 2017 से शुरू कर देगा।

क्या आपको एक कवर बांड खरीदें?

बस अन्य व्युत्पन्न उत्पादों जैसे कि बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां और क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप, जटिलता और न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के साथ-साथ संस्थागत और उच्च-निवल-मूल्यवान निवेशकों के लिए कवर बॉन्ड बाजार तक पहुंच सीमित हो जाएगी।और यह शायद एक अच्छी बात है लंबे समय से बाजार पर नजर रखने वाले यह ध्यान देंगे कि हम पहले इस सड़क को नीचे कर चुके हैं और हमने देखा है कि वॉल स्ट्रीट पर सबसे शानदार लोगों द्वारा बनाई गई एक जटिल निवेश जरूरी एक सुरक्षित निवेश नहीं है क्योंकि कमरे में सबसे अच्छे लोग अक्सर मूक ।