आपके निवेश पर एक अच्छी वापसी क्या है?

मुख्य कारणों में से एक नया निवेशक पैसे खो देते हैं क्योंकि वे अपने निवेश पर रिटर्न की अवास्तविक दरों के पीछे का पीछा करते हैं, चाहे वे स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड, रियल एस्टेट या कुछ अन्य परिसंपत्ति वर्ग खरीद रहे हों । यह अनुभव की कमी के कारण होता है ज्यादातर लोग समझ नहीं पाते कि जटिल कैसे काम करता है। प्रत्येक वर्ष लाभ में हर प्रतिशत वृद्धि का अर्थ है समय के साथ अपने अंतिम धन में भारी बढ़ोतरी।

एक पूर्ण उदाहरण प्रदान करने के लिए, $ 10, 100% के लिए 100% पर निवेश किया गया $ 137 में बदल जाता है 8 मिलियन वही 10, 000 डॉलर का रिटर्न की दर से दो बार निवेश किया गया, 20%, न केवल परिणाम को दोगुना करता है, यह $ 828 में बदल जाता है 2 अरब । यह प्रति-सहज ज्ञान युक्त लगता है कि 10% रिटर्न और 20% रिटर्न के बीच का अंतर 6, 010x जितना पैसा है, लेकिन यह ज्यामितीय वृद्धि की प्रकृति है

वापसी का एक अच्छा दर क्या है?

जब प्रश्न का उत्तर देने की बात आती है, "आपके निवेश पर वापसी का" अच्छा "दर क्या होता है, तो मुझे लगता है कि पिछले प्रदर्शन को भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है, और यह भी सबसे अच्छी तरह से संरचित पोर्टफोलियो या निवेश योजना के परिणामस्वरूप स्थायी पूंजी हानि हो सकती है। मुझे लगता है कि बहुत जोखिम है। यह मेरी प्रकृति में है वास्तव में, मेरा मानना ​​है कि लोग पर्याप्त जोखिम के बारे में नहीं सोचते। नाजी जर्मनी द्वारा ऑस्ट्रिया के एकीकरण पर ऑस्ट्रियाई शेयर बाजार की कुल दरार की तरह चीजें हैं, हो सकती हैं, और भविष्य में कुछ बिंदु पर फिर से हो सकती हैं।

जीवन में किसी प्रकार की कोई गारंटी नहीं है

उस ने कहा, मुझे लगता है कि एकमात्र उचित, शैक्षिक स्थिति एक व्यक्ति ले सकती है यदि वे मानते हैं कि सभ्यता अपेक्षाकृत स्थिर रहेगी तो इसका जवाब देना है कि आपके निवेश पर "अच्छा" रिटर्न का निर्धारण करना संभवतः सबसे आसान है अगर हम इब्बॉट्सन एंड एसोसिएट्स के एक डेटा रिसर्च फर्म के लगभग 200 साल का डेटा, जो वित्तीय बाजार के इतिहास को ट्रैक करता है।

हम जिस कारणों से चर्चा करते हैं, साथ ही कई अन्य लोगों के लिए यह सही नहीं है, लेकिन यह हमारे पास सबसे अच्छा है।

इसे पूरा करने के लिए, हमें जो पहली चीज की ज़रूरत है वह मुद्रास्फीति को छीनने की ज़रूरत है वास्तविकता यह है कि निवेशक अपनी क्रय शक्ति बढ़ाने में रुचि रखते हैं। यही है, उन्हें "डॉलर" या "येन" प्रति से परवाह नहीं है, वे कितने चीज़बर्गर, कार, पियानो, कंप्यूटर या जूते की जोड़ी खरीद सकते हैं की देखभाल करते हैं।

जब हम ऐसा करते हैं और डेटा को देखते हैं, तो हम देखते हैं कि वापसी की दर परिसंपत्ति प्रकारों से भिन्न होती है:

• सोना: आमतौर पर सोने ने वास्तविक समय में लंबी अवधि में इसकी सराहना नहीं की है। इसके बजाय, यह केवल मूल्य का एक संग्रह है जो इसकी क्रय शक्ति को बनाए रखता है। दशकों के दशक के दशक में, हालांकि, सोने में बहुत अधिक अस्थिरता हो सकती है, साल के मामले में भारी ऊंचाइयों से लेकर निराशाजनक चढ़ाई तक जा रही है, जिससे यह अगले कुछ सालों में आपके लिए आवश्यक धनराशि स्टोर करने के लिए सुरक्षित स्थान से बना हो सकता है।(यह समझाने के लिए कि सोना कैसे मूल्य में बहुत ही कम मूल्य बदलता है - यह सोने के आसपास की चीजों में उतार-चढ़ाव होती है - मैंने एक बार अपने निजी ब्लॉग पर विभिन्न मुद्राओं में पन्द्रह वर्ष की सोने की कीमतों की खोज की।)
• नकद: फिएट मुद्राओं को समय के साथ मूल्य में कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। वास्तव में, 1800 में $ 100 का मूल्य सिर्फ 8 डॉलर है, जो मूल्य का 9 2% का नुकसान दर्शाता है। अपने यार्ड में कॉफी के डिब्बे में नकद दफन करना एक भयानक दीर्घकालिक निवेश योजना है यदि यह तत्वों से जीवित रहने का प्रबंधन करता है, तो यह पर्याप्त समय के साथ बेकार भी होगा।
• बांड: ऐतिहासिक रूप से, अच्छा, गुणवत्ता वाले बंधन सामान्य परिस्थितियों में मुद्रास्फीति के बाद 2% से 4% लौटते हैं। जोखिम वाले बांड, जितना अधिक रिटर्न निवेशक मांग करते हैं
• व्यापार स्वामित्व, जिसमें स्टॉक शामिल है: लोगों को उनके व्यापार स्वामित्व से क्या उम्मीद है, यह आश्चर्यजनक है कि सुसंगत मानव स्वभाव कैसे हो सकता है उच्चतम गुणवत्ता, सबसे सुरक्षित, सबसे स्थिर लाभांश भुगतान वाले शेयरों ने सदी के लिए वास्तविक, मुद्रास्फीति समायोजित रिटर्न के मालिकों में 7% लौटने की प्रवृत्ति रखी है। ऐसा लगता है कि यह आंकड़ा लोगों को अपने धन के साथ भाग लेने को तैयार होता है ताकि कल अधिक धन की आशा हो। इस प्रकार, अगर आप 3% मुद्रास्फीति की दुनिया में रहते हैं, तो आप 10% वापसी दर (7% वास्तविक रिटर्न + 3% मुद्रास्फीति = 10% नाममात्र वापसी) की उम्मीद करेंगे। जोखिम वाला व्यवसाय, उच्च वापसी की मांग की गई। यह बताता है कि किसी कारण से स्टार्टअप पर डबल या ट्रिपल-अंकों के रिटर्न पर किसी शॉट की मांग हो सकती है, क्योंकि इस तथ्य की वजह से विफलता का खतरा और कुल पोंछ-आउट बहुत अधिक है इस विषय के बारे में अधिक जानने के लिए, रिटर्न की एक निवेशक की आवश्यक दर के घटकों को पढ़ें
• रियल एस्टेट: किसी भी ऋण का उपयोग किए बिना, निवेशकों से अचल संपत्ति की वापसी की मांग व्यापार स्वामित्व और स्टॉक के उन दर्पण मुद्रास्फीति के बाद अच्छे, गैर-लाभकारी गुणों के लिए रिटर्न की वास्तविक दर लगभग 7% रही है। चूंकि हम पिछले 20 वर्षों में 3% मुद्रास्फीति के दौर से गुजर चुके हैं, इसलिए यह आंकड़ा 10% पर स्थिर हो गया है। जोखिम भरा परियोजनाओं को उच्चतर दरों की वापसी की आवश्यकता होती है इसके अलावा, रियल एस्टेट निवेशक बंधक का उपयोग करने के लिए जाना जाता है, जो उनके निवेश पर रिटर्न बढ़ाने के लिए लाभ उठाने का एक रूप है। वर्तमान कम ब्याज दर के माहौल में हाल के वर्षों में कुछ महत्वपूर्ण विचलन हुआ है, जिसमें निवेशक टोपी दर स्वीकार करते हैं जो काफी लंबे समय तक के निवेशक उचित मान सकते हैं। अपनी अपेक्षाओं को उचित रखें

इस से कुछ सचेत सबक हैं यदि आप एक नए निवेशक हैं और आप कमाने की उम्मीद करते हैं, तो कहना है कि आपके नीले चिप के शेयरों में 15% या 20% की वृद्धि हुई है, तो आप भ्रमपूर्ण हैं। ऐसा नहीं होने वाला है।

यह कठोर लग सकता है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप समझते हैं: जो कोई भी ऐसे रिटर्न का वादा करता है वह आपके लालच और अनुभव की कमी का लाभ उठा रहा है। बुरी धारणाओं पर अपनी वित्तीय नींव रखने का मतलब है कि आप या तो जोखिम भरा परिसंपत्तियों में अधिक से अधिक होकर बेवकूफी करेंगे, या आपकी सेवानिवृत्ति तक पहुंचने से आपके अनुमान के मुकाबले बहुत कम पैसे मिलेंगे।न तो एक अच्छा परिणाम है, इसलिए रूढ़िवादी रिटर्न धारणाएं रखें और आपके पास बहुत कम तनावपूर्ण निवेश का अनुभव होना चाहिए।

अनन्य निवेशकों के लिए और भी भ्रामक वापसी की "अच्छी" दर के बारे में क्या बात करता है यह है कि वापसी की ये ऐतिहासिक दरें - जो फिर से खुद को दोहराने की गारंटी नहीं हैं! - चिकना नहीं, ऊपर की ओर trajectories थे। यदि आप इस अवधि में एक इक्विटी निवेशक थे, तो आपको कभी-कभी जबड़े छोड़ने, दिल-तेज़ हानि का उद्धृत बाजार मूल्यांकन में नुकसान हुआ था, जिनमें से बहुत से

वर्ष यह गतिशील मुक्त बाजार पूंजीवाद की प्रकृति है। लेकिन दीर्घावधिक अवधि में, ये वापसी की दर है जो निवेशकों ने ऐतिहासिक रूप से देखा है। बैलेंस कर, निवेश, या वित्तीय सेवाओं और सलाह प्रदान नहीं करता है किसी विशेष निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना जानकारी प्रस्तुत की जा रही है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। निवेश में प्रिंसिपल के संभावित नुकसान सहित जोखिम शामिल है