क्यों इंडेक्स फंड्स सक्रिय रूप से मिलते-जुलते फंडों पर जीत जाता है

इंडेक्स फंड ने सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को क्यों मात दे दिया? लंबी अवधि में, कई सरल कारणों के लिए इंडेक्स फंड की सक्रिय रूप से प्रबंधित समकक्षों की तुलना में अधिक लाभ होता है।

यहां इंडेक्स फंड खरीदने के कई कारण हैं:

इंडेक्स फंड्स को निष्क्रिय तरीके से प्रबंधित किया जाता है

इंडेक्स फंड, जैसे कि सर्वश्रेष्ठ एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड्स, शेयरों (कंपनी शेयरों) और स्टॉक के प्रदर्शन से मेल खाते हैं बाजार बेंचमार्क, जैसे एस एंड पी 500।

इसलिए तीव्र अनुसंधान और विश्लेषण की कोई ज़रूरत नहीं है, जो सक्रिय रूप से उन स्टॉक की तलाश करना जरूरी है जो एक निश्चित समय सीमा के दौरान दूसरों से बेहतर कर सकते हैं।

यह निष्क्रिय प्रकृति कम जोखिम और कम खर्चों के लिए अनुमति देता है

इंडेक्स फंड्स को 'मैनेजर रिस्क' निकालना

फंड मैनेजर इंसान हैं, जिसका मतलब है कि वे मानव भावनाओं के प्रति अतिसंवेदनशील हैं, जैसे लालच, आत्मसंतुष्टता और हबरीस। स्वभाव से, उनका काम बाजार को हरा करना है, जिसका अर्थ है कि वे उन रिटर्नों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक रिटर्न प्राप्त करने के लिए अक्सर अतिरिक्त बाजार जोखिम लेना चाहिए। इसलिए, अनुक्रमण एक प्रकार का जोखिम को हटाता है जिसे हम "प्रबंधक जोखिम" कहते हैं। स्टॉक चयन के संदर्भ में कम से कम एक इंडेक्स फंड मैनेजर के साथ मानव त्रुटि का वास्तविक जोखिम नहीं है

इसके अलावा, यहां तक ​​कि सक्रिय फंड मैनेजर, जो अपने स्वयं के मानव भावनाओं के साज-सामान से बचने में सक्षम हैं, झुंड के तर्कहीन और अक्सर अप्रत्याशित प्रकृति से बच नहीं सकते। जैसा कि प्रसिद्ध अर्थशास्त्री जॉन मेनार्ड केन्स ने एक बार कहा था, "बाजार विलायक बना रह सकता है उससे अधिक अस्थिरता रह सकती है।" दूसरे शब्दों में, महानतम ज्ञान, कौशल और भावनात्मक नियंत्रण वाला सबसे अनुभवी फंड मैनेजर भीड़ के पागलपन को लगातार और सफलतापूर्वक नेविगेट नहीं कर सकता है।

यह पागलपन केवल बाजार के नकारात्मक पक्ष पर लागू नहीं होता है: सक्रिय फंड मैनेजर्स अक्सर बाजारों में गिरावट की भविष्यवाणी करते हैं लेकिन वे जल्द ही उनके पूर्वानुमान में हैं और बाजार आगे बढ़ने के बाद लंबे समय तक आगे बढ़ रहे हैं प्रबंधक ने बड़े सकारात्मक रिटर्न को खो दिया है

इंडेक्स फंड्स में कम व्यय अनुपात है

म्युचुअल फंड स्वयं नहीं बनाते हैं और जो लोग जनता को म्यूचुअल फंड की पेशकश करते हैं, उनके प्रयासों के लिए कुछ स्तर के मुआवजे प्राप्त करने की आवश्यकता होती है।

हालांकि, जैसा कि पहले इस आलेख में समझाया गया है, इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित हैं, इसलिए निधि के प्रबंधन की लागत, जो व्यय अनुपात के रूप में व्यक्त की गई है, उन निधियों की तुलना में बहुत कम है, जो कि सक्रिय रूप से बाजार औसत की पिटाई कर रही हैं। दूसरे शब्दों में, क्योंकि सूचकांक निधि प्रबंधकों ने "बाजार को हरा" करने की कोशिश नहीं की है, वे प्रबंधन की लागत कम रखने और निधि में निवेश की लागत बचत रखने के द्वारा आपको (निवेशक) अधिक पैसा बचा सकते हैं।

कई इंडेक्स फंड्स का एक्सपोज़र अनुपात नीचे 0. 20% है, जबकि औसत सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के आसपास 1 का खर्च हो सकता है।50% या अधिक इसका मतलब यह है कि औसतन, एक इंडेक्स फंड निवेशक प्रत्येक वर्ष 1 से शुरू कर सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर 30% प्रमुख प्रारंभ। यह एक बड़ा फायदा नहीं हो सकता है, लेकिन एक साल के आधार पर भी 1। 00% की बढ़ोतरी से सक्रिय फंड मैनेजर्स के लिए लंबे समय तक इंडेक्स फंड को हराया जा रहा है। यहां तक ​​कि दुनिया का सबसे अच्छा फंड मैनेजरों ने 5 साल से ज्यादा के लिए एस एंड पी 500 को लगातार हराया नहीं हो सकता है और प्रमुख बाजार इंडेक्स बनाम जीतने का 10 साल का दौर लगभग निवेश करने वाले दुनिया में अनजान है।

इंडेक्स फंड्स ट्रेंडिज़ नहीं हैं

इंडेक्स फंड, विशेष रूप से सर्वश्रेष्ठ एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड्स, बड़ी संख्या में निवेशकों और निवेशकों की संपत्तियों के उच्च स्तर को बनाए रखते हैं।

उनके पास लोकप्रियता या प्रतापना में अचानक चोट या गड़बड़ी नहीं होती है यह एक ताकत है

इसके विपरीत, कई लोकप्रिय सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि एक फंड मैनेजर ने बाजार की औसत को लगातार कुछ सालों से अधिक समय तक पीटा है। जितना अधिक निवेशकों को सकारात्मक प्रवृत्ति के बारे में पता हो, म्यूचुअल फंड अधिक संपत्ति (निवेशक धन) को आकर्षित करता है। यह दो तरीकों से नकारात्मक हो सकता है: 1) फंड मैनेजर को बड़े आकार की कंपनियों या शेयरों के अधिक शेयर खरीदने के लिए मजबूर किया जा सकता है, जो कि वह जब खरीदा था, जब फंड की संपत्ति कम थी (यह परिवर्तन शैली बहाव कहा जाता है) और 2) गर्म लकीर समाप्त हो जाती है और निवेशक बड़ी संख्या में फंड से बाहर निकल जाते हैं, जो एक तरलता समस्या पैदा करते हैं (प्रबंधक को निवेशकों के लिए अधिक नकदी बनाने के लिए स्टॉक होल्डिंग को बेचना पड़ता है), जो उन निवेशकों के प्रदर्शन के लिए खींचें बना सकते हैं अभी भी फैशनेबल निधि धारण

इंडेक्स फंड निवेश उच्च प्राथमिकताओं के लिए समय बचाता है

सभी श्रेणियों के म्यूचुअल फंडों में निवेश करने के केंद्रीय विचारों में से एक, औसत या आरंभिक निवेशक को आसान और अधिक सुलभ बनाने के लिए निवेश करना है हालांकि, सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड चुनना समय लगता है, खासकर अगर निवेशक केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के समूह में निवेश करना चाहता है

इंडेक्स फंड्स में निवेश फंड और शोध प्रबंध पर खर्च किए गए समय और ऊर्जा को कम करता है, जो पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है, जो कि जीवन में प्राथमिकताओं पर खर्च करने के लिए और अधिक समय देता है, जो आपके द्वारा निवेश किए गए धन को पहली जगह में बढ़ाने का है।

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