आप कमोडिटीज में निवेश क्यों करना चाहिए

ग्लोबल कमोडिटीज ने समय-समय पर शानदार प्रदर्शन करने वाले निवेशकों को मोह लिया है और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ने इन्हें निवेश करने में पहले से कहीं ज्यादा आसान बना दिया है। आउटरफॉर्मेंस की इन अवधि के बावजूद, परिसंपत्ति वर्ग ज्यादातर निवेशकों के लिए एक खराब निवेश है और यहां तक ​​कि कई व्यावसायिक अल्पावधि व्यापारी जो व्यापार से बाहर निकल रहे हैं।

कुछ प्रमुख कारणों पर एक नज़र डालें, जिससे निवेशकों को वस्तुओं में निवेश पर पुनर्विचार करना चाहिए और फिर उस पर विचार करना चाहिए जब यह समझ में आता है।

आपको ब्याज या लाभांश प्राप्त नहीं होता है

कई शेयर लाभांश का भुगतान करते हैं और अधिकांश बांड ब्याज देते हैं, लेकिन वस्तुओं में कोई दिलचस्पी या लाभांश उत्पन्न नहीं होता है वस्तु का मूल्य पूरी तरह से वैश्विक उत्पादन, व्यावसायिक मांग और अटकलों पर निर्भर करता है, जबकि एक शेयर एक व्यवसाय में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है जो आमतौर पर समय के साथ मूल्य में बढ़ता है। उदाहरण के लिए, सोने की कीमतें मुद्रास्फीति-समायोजित वार्षिक वास्तविक रिटर्न 6 की तुलना में 0. 6 प्रतिशत की तुलना में। स्टॉक के लिए 7 प्रतिशत

कमोडिटीज़ को समझना मुश्किल है

अधिकांश निवेशक इससे परिचित हैं कि शेयर बाजार कैसे काम करता है, लेकिन वस्तुओं में निवेश काफी ज्यादा जटिल है। जिंसों को मुख्य रूप से वायदा अनुबंध के रूप में जाना जाता डेरिवेटिव का उपयोग करके कारोबार किया जाता है, जहां एक विक्रेता एक खरीदार को प्रीमियम के बदले में भविष्य में एक खरीदार को एक वस्तु देने के लिए सहमत होता है। नतीजतन, कमोडिटी वायदा अनुबंध पर निवेशक क्या करेंगे, इसके साथ कमोडिटी का मौजूदा मूल्य बहुत कम नहीं है।

आपको स्टोरेज, इंश्योरेंस और अन्य शुल्क का भुगतान करना होगा

वस्तुएं भौतिक वस्तुएं हैं जिन्हें परिवहन, संग्रहीत, प्रबंधित और नुकसान के विरुद्ध बीमा किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, स्वर्ण बुलियन को एक तिजोरी में रखा जाना चाहिए और चोरी होने और फसलों का प्रतिकूल मौसम या जंगली आग से नुकसान के लिए बीमा का बीमा होना चाहिए।

इन खर्चों को एकत्रित रूप से ले जाने की लागत या प्रभार लेना के रूप में जाना जाता है और एक निवेशक के दीर्घकालिक कुल रिटर्न पर निम्न दबाव डालते हैं। वस्तु समय पर एक महान हेज नहीं है कई निवेशकों पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए एक बचाव के रूप में वस्तुओं का उपयोग करते हैं क्योंकि उनके पास अन्य परिसंपत्ति वर्गों के साथ कम संबंध है। समस्या ये है कि बहुत से कमोडिटी इंडेक्स्स को बहुत कम वस्तुओं में भारित किया जाता है- जैसे कच्चा तेल-और कई संकट जहां वे सट्टा आधार पर मातहत करते हैं, अल्पकालिक रहते हैं। हाल के दिनों में, इक्विटी और क्रूड ऑयल और ट्रेजरी और सोने के बीच सकारात्मक सहसंबंध भी रहा है।

आप एक अच्छी कीमत पर बेचना नहीं कर सकते हैं

कई वस्तुओं में तरलता की कमी होती है, खासकर जब वे वक्र पर आगे कारोबार करते हैं। फ्यूचर्स एक्सचेंज इन मुद्दों से निपटने के लिए बाजार के बंद होने के अनुबंध मूल्यों को बूटस्ट्रैपिंग करते हैं, जो मार्केट-टू-मार्केट पोर्टफोलियो पर वैल्यूएशन में बड़ी कीमत झलकता है।तरलता की कमी - या

तरलता जोखिम

-उचित कीमतों पर अनुबंध खरीदना और बेचना मुश्किल है, जिससे जोखिम बढ़ सकता है और रिटर्न में संभावित कमी हो सकती है कुछ कमोडिटी मार्केट्स खुले तौर पर हेरफेर कर रहे हैं ज्यादातर निवेशक पेट्रोलियम निर्यातक संगठन (ओपेक) के संगठन और कच्चे तेल की कीमतों पर इसके प्रभाव से अवगत हैं, लेकिन ऐसे कई अन्य कम ज्ञात कार्टेल हैं जो पोटाश और हीरे

इसका मतलब यह है कि इन बाजारों में आपूर्ति और मांग से पूरी तरह प्रभावित नहीं किया जा सकता है, बल्कि, व्यापारियों या निवेशकों के एक छोटे समूह के सनक जो एक निश्चित स्तर पर कीमतें रखना चाहते हैं।

कमोडिटीज कब आज़माते हैं?

ज्यादातर निवेशकों के लिए कमोडिटीज खराब निवेश हो सकता है, लेकिन ऐसे मामले हैं जहां वे समझदारी रखते हैं विशेष रूप से, सोने की तरह कीमती धातुएं छोटी अवधि के दौरान एक उपयोगी बचाव के रूप में सेवा कर सकती हैं जब एक निवेशक संकट के बारे में चिंतित होता है। सोने की कीमतों में एसएंडपी 500 इंडेक्स के साथ लगभग 0. 2 (-0.2) का नकारात्मक संबंध है, जिसका मतलब है कि जब इक्विटी की कीमतों में गिरावट होती है तो गिरावट के मुकाबले इसे उपयोगी अल्पकालिक बचाव होता है।

कुछ मामलों में, निवेशक उन अवसरों की पहचान भी कर सकते हैं जहां वस्तु की कीमतों में अनुमान लगाने योग्य दिशाओं में बढ़ोतरी होगी। ओपेक की बैठक से पहले एक अच्छा उदाहरण कच्चे तेल के बाजार होगा, जहां उत्पादन में कमी या व्यापक रूप से कमी की उम्मीद है।

हालांकि कीमतें पहले से ही प्रत्याशा में बढ़ गई हैं, इन घटनाओं में आम तौर पर अस्थिरता हो सकती है जो अल्पकालिक व्यापारियों या सट्टा निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकती है।

अंत में, वस्तुएं अन्य निवेशों के लिए उपयोगी बचाव के रूप में भी काम कर सकती हैं। एक अच्छा उदाहरण एक पोर्टफोलियो है जो कच्चे तेल कंपनियों में अत्यधिक ध्यान केंद्रित करता है। अगर निवेशक कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट के खिलाफ हेज करने की इच्छा रखता है, तो वे कमोडिटी से जुड़े जोखिमों को दूर करने के लिए वायदा अनुबंध का इस्तेमाल कर सकते हैं, जबकि अभी भी कंपनी से संबंधित जोखिमों और पुरस्कारों से लाभान्वित हो रहे हैं।