प्रतिकूल चयन

आपने शायद एक वित्तीय, आर्थिक या सांख्यिकीय अवधारणा के बारे में सुना है जो प्रतिकूल चयन के रूप में जाना जाता है, विशेष रूप से स्वास्थ्य बीमा, जीवन बीमा या किसी अन्य संभावना के संपर्क में। प्रतिकूल चयन क्या है? आपको क्यों परवाह करना चाहिए? ये महान सवाल हैं

प्रतिकूल चयन एक मुख्य रूप से बीमा में इस्तेमाल किया जाता है, हालांकि यह अन्य उद्योगों के लिए भी उपयोगी है, साथ ही साथ। यह ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जिसमें खरीदार या उत्पाद के विक्रेता उत्पाद की गुणवत्ता या शर्त के बारे में कुछ जानते हैं जो अन्य पार्टी को नहीं पता है, जिससे उन्हें उत्पाद का सही मूल्य होना चाहिए का बेहतर अनुमान लगाया जा सकता है।

सही लागत, या मूल्य में यह अंतर्दृष्टि, सूचना विषमता पैदा करता है कुछ स्थितियों में, यह उस उत्पाद को प्रदान या सोर्सिंग के लिए आर्थिक रूप से विनाशकारी हो सकता है, क्योंकि वे स्वयं को हुक पर जितना अनुमान लगाते हैं, उतनी अधिक मिलते हैं।

आइए एक क्षण के लिए जीवन बीमा और स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी की जांच करें। इस संदर्भ में, प्रतिकूल चयन का अर्थ है कि बीमा उन लोगों के लिए होना चाहिए, जो स्वस्थ और जिम्मेदार हैं, और उन लोगों के लिए कम खर्चीला है जो अस्वास्थ्यकर हैं और चिकित्सकीय ध्यान देने की संभावना है। यह इसलिए होता है क्योंकि बीमा कंपनी व्यक्तिगत कारकों को संभवतः नहीं जानती है जो हर एक व्यक्ति की स्वास्थ्य फ़ाइल को निर्धारित करती है, इसलिए बीमा दरें अच्छी जोखिम के लिए अधिक मात्रा में होती हैं और बुरे जोखिम के लिए कमजोर होती हैं। यदि ठीक से प्रबंधित नहीं किया जाता है, तो प्रतिकूल चयन के परिणामस्वरूप अत्यंत बुरी नीतियों के बीमा व्यवसाय की "किताब" हो सकती है, जिसके कारण कंपनी को पर्याप्त धनराशि का भुगतान करना पड़ सकता है और कुछ मामलों में इसे व्यवसाय से बाहर निकालना होता है।

प्रतिकूल चयन के वास्तविक विश्व उदाहरण

प्रतिकूल चयन के कुछ विशिष्ट, वास्तविक दुनिया उदाहरणों पर चर्चा करने में मदद मिल सकती है।

• उच्च जोखिम वाले व्यवसायों में श्रमिकों, या कुछ ख़तरों के साथ वे, और नहीं बीमा कंपनी जानती है, जीवन बीमा की तलाश करने की अधिक संभावना है। वे जो स्वीकार करते हैं, उसके प्रकाश में अपने प्रियजनों की रक्षा की इच्छा मृत्यु की एक वास्तविक संभावना है कि जीवन बीमा के लिए आवेदन करने वाला विशिष्ट व्यक्ति आबादी से अधिक जोखिम रखता है एक संपूर्ण, प्रतिकूल चयन का निर्माण करना.कुछ स्तर पर, आप पहले से ही यह जानते हैं। आपको पूरी तरह से स्वस्थ, इन-आकृति, अनुशासित, एकल, निपुण वयस्कों को जीवन बीमा के लिए साइन अप करने का मौका मिल रहा है।

प्रारंभिक सार्वजनिक प्रसाद, सेकोन डैरी प्रसाद, और अन्य पूंजी उठाने की गतिविधियों अक्सर प्रतिकूल चयन के अधीन हैं। यदि एक संस्थापक एक व्यवसाय बनाता है, तो यह बढ़ता है, फिर तय करता है कि आप अपने हिस्से के हिस्से को आपसे बेचना चाहते हैं, वे यह तय करने के लिए एक बेहतर जगह में हैं कि वे या आप सबसे अच्छा सौदा प्राप्त कर रहे हैं या नहीं।यही कारण है कि कुछ महान मूल्य निवेशक, जैसे बेंजामिन ग्राहम, आईपीओ में भाग लेने के लिए उत्सुक नहीं थे, जिससे विक्रेता को संरचनात्मक लाभ मिला। दूसरी बार, नए निवेशकों को प्रतिकूल चयन जोखिम को ऑफसेट करने के लिए एक "इक्विटी जोखिम प्रीमियम" को बुलाते हैं, जो कि शैक्षणिक रूप से छूट की आवश्यकता होगी। (अधिक जानने के लिए,

• क्या आपको आईपीओ में निवेश करना चाहिए? ) स्वास्थ्य बीमा में प्रतिकूल चयन तब होता है जब स्वस्थ लोगों को प्रबंधित देखभाल या कम प्रीमियम, कम कवरेज उत्पाद और अस्वास्थ्यकर लोग (या उन परिवारों के साथ चलने वाले कुछ स्वास्थ्य जोखिमों के कारण) अधिक उदार योजनाओं का विकल्प चुनते हैं स्वास्थ्य बीमा कंपनी रोगी को रोगी के बारे में सब कुछ नहीं जानता है, जो रोगी खुद या खुद करता है, जिसका अर्थ है कि रोगी एक बेहतर स्थिति में है, यह जानने के लिए कि एक दिए गए प्रीमियम उद्धरण कितना आकर्षक है।
• कुछ प्रमुख चिंताएं थीं, कि सस्ती देखभाल अधिनियम के परिणामस्वरूप प्रतिकूल चयन हो सकता है, क्योंकि अगर राज्य एक्सचेंजों को समझदारी से स्थापित नहीं किया जाता है, तो इससे बड़ी संख्या में खराब स्वास्थ्य वाले लोगों को एक्सचेंजों के माध्यम से पंजीकरण कर सकते हैं, ड्राइविंग कर सकते हैं वादा किए गए सब्सिडी के परिणामस्वरूप कीमतों और करदाता की लागत, जबकि अच्छे स्वास्थ्य वाले लोग ऑफ-एक्सचेंज में रहते हैं, निजी स्वास्थ्य बीमा योजनाएं

विशेषज्ञों ने कई समाधानों की पहचान की है, जैसे उत्पादों में एकरूपता की आवश्यकता होती है, जो विनियामक परिवर्तनों के भाग के रूप में दोनों पर और ऑफ एक्सचेंजों की पेशकश करती है और समय के साथ व्यक्तिगत और लघु व्यवसाय नीति के पूल को मजबूत करती है, लेकिन वास्तविक दुनिया के परिणामों को स्वयं बनाने में वर्षों तक लगेगा पूरी तरह से ज्ञात