निवेश प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए कम्पाउंड वार्षिक विकास दर या सीएजीआर

आप सीख सकते हैं कि निवेश के कुल रिटर्न की गणना कैसे करें और एक निवेश की परिसर वार्षिक वृद्धि दर, जिसे सीएजीआर के रूप में भी जाना जाता है, बस कुछ ही मिनटों में। इससे आपको अपने निवेश के प्रदर्शन का अधिक आसानी से मूल्यांकन करने में सहायता मिलनी चाहिए क्योंकि आप यह देख सकते हैं कि स्टॉक, बांड, म्यूचुअल फंड, सोना, रियल एस्टेट या छोटे व्यवसाय जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में आपके निवेश से आप कितना अमीर या गरीब हैं।

कुल वापसी की अवधारणा का परिचय

निवेश पर कुल रिटर्न सरल और आसान है असल में, यह निवेशक को अपनी खरीद मूल्य के आधार पर परिसंपत्ति पर प्रतिशत लाभ या हानि बताता है। कुल रिटर्न की गणना करने के लिए, स्थिति की बिक्री मूल्य और इसके कुल लागत से प्राप्त किसी लाभांश को विभाजित करें। संक्षेप में, यह पूंजीगत लाभ से अधिक लाभांश के रूप में निवेश के लिए निर्धारित धन के प्रतिशत के रूप में काम करता है।

कुल वापसी की गणना कैसे करें

पेप्सिको स्टॉक में निवेशक के पास $ 15, 100 का लागत आधार था (उसने 15,000 डॉलर के पेप्सीको स्टॉक खरीदे हैं और खरीद और बेचने पर 100 डॉलर का कुल भुगतान किया है आदेश)। वह स्टॉक के समय के दौरान उसे $ 300 नकद लाभांश प्राप्त हुआ। बाद में, उसने $ 35, 000 के लिए स्थिति बेच दी। उसकी कुल वापसी क्या थी?

हम अपना जवाब ढूंढने के लिए कुल वापसी सूत्र में चर को प्लग कर सकते हैं। सबसे पहले, हम स्टॉक की बिक्री पर $ 35, 000 प्राप्त करते हैं और $ 35, 300 प्राप्त करने के लिए $ 300 नकद लाभांश जोड़ते हैं।

अगला, हम इसे $ 15, 100 के लागत के आधार पर विभाजित करते हैं। इसका परिणाम 2. 3377% या 133 है। 77% निवेशित प्रिंसिपल पर कुल रिटर्न (याद रखें कि 1. कुल वापसी का 0 प्रिंसिपल है इसलिए हमें इसे घटाना होगा यदि हम प्रतिशत के रूप में लाभ या हानि को व्यक्त करना चाहते हैं; 2. 3377 - 1. 0 = 1. 3377, या 133. 77% प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है।

परिणाम 1. 1, एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त की गई कुल वापसी 50% (1. 5 - 1. 0 = .5 या 50%) होगी।

क्या यह निवेश पर रिटर्न की अच्छी दर थी? कुल रिटर्न उस प्रश्न का जवाब नहीं दे सकता है क्योंकि यह किसी निवेश के समय की अवधि को ध्यान में नहीं लेता है। अगर निवेशक ने 133 अर्जित किया है। पांच साल में 77%, यह उत्सव के लिए कारण है। हालांकि, इस तरह के रिटर्न का निर्माण करने के लिए उसे बीस साल लग गए, यह एक भयानक निवेश होता।

कंपाउंड वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) की संकल्पना का एक परिचय, कुल मुनाफे का निर्माण करने के लिए उस समय की अवधि की आवश्यकता है, निवेशक को एक मीट्रिक की ज़रूरत होती है जो उत्पन्न वापसी की तुलना कर सकता है अलग-अलग समय अवधि में विभिन्न निवेशों के द्वारा। यह वह जगह है जहां सीएजीआर बचाव में आता है। सीएजीआर एक निश्चित अर्थ में आर्थिक वास्तविकता का प्रतिनिधित्व नहीं करता बल्कि बल्कि यह एक बहुमूल्य शैक्षणिक अवधारणा हैएक स्टॉक की स्थिति 40% एक वर्ष और नीचे 5% हो सकती है। सीएजीआर ऐसे निवेश के लिए वार्षिक रिटर्न प्रदान करता है जैसे कि यह एक स्थिर, यहां तक ​​कि गति से उगाया गया हो। दूसरे शब्दों में, यह आपको बताता है कि अंतिम बिक्री मूल्य पर पहुंचने के लिए, आपको अपने प्रिंसिपल पर एक वर्ष में कितना कमाई होती है। वास्तविक दुनिया यात्रा (और अक्सर होती है) कहीं ज्यादा अस्थिर हो सकती है

व्यावहारिक रूप से इतिहास में सभी बेहतरीन स्टॉक निवेश में 50% या उससे अधिक की गिरावट का अनुभव हुआ, पीक-टू-गर्त, जबकि सभी अपने मालिकों को शानदार ढंग से धनी बनाते हुए।

"क्या आप अभी साधारण वापसी नहीं ले सकते थे और कितने सालों में निवेश किया गया था?" आप पूछ सकते हैं। दुर्भाग्यवश नहीं। कारण समझने के लिए, हमारे पेप्सीको के उदाहरण पर वापस जाएं और मान लें कि निवेशक ने दस साल तक अपनी स्थिति रखी थी। जो व्यक्ति गणित को नहीं समझता है, वह कुल 133. 77% की 10 साल की दर से विभाजित कर सकता है और गणना करता है कि उसका वार्षिक रिटर्न 13. 38% था। एक एकल राशि सूत्र के भविष्य के मूल्य का उपयोग करके गणित की जांच करने का प्रयास करें। यदि आप ऐसा करते हैं, तो आपको पता चल जाएगा कि इसने लगभग $ 15, 000 की वृद्धि की थी। 38% सालाना, यह $ 52, 657 का अंत मूल्य होगा; $ 35, 000 के लिए एक बहुत दूर रो, जिसके लिए निवेश बेचा गया था।

असमानता का कारण यह है कि यह दोषपूर्ण तरीका ध्यान में नहीं लेता है। नतीजतन, हर साल निवेशक ने वास्तविक रिटर्न की एक बड़ी गड़बड़ी की है।

कम्पाउंड वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) की गणना कैसे करें सीएजीआर की गणना के लिए, आपको कुल रिटर्न से शुरू करना चाहिए। हमारे उपरोक्त उदाहरण में, कुल वापसी 2 थी। 3377 (133. 77%) हम यह भी जानते हैं कि दस साल तक निवेश किया गया था।

एक्स रूट द्वारा कुल रिटर्न (2. 3377) गुणा करें (एक्स वहन होने के वर्षों की संख्या थी) इसे रूट के व्युत्क्रम को ले कर और एक एक्सपोनेंट के रूप में इसका उपयोग करके सरल किया जा सकता है। हमारे उदाहरण में, 1/10, या 10 (वर्ष की संख्या 2 थी, आप 1/2 या 5 को एक्सपोनेंट के रूप में ले सकते थे, 3 वर्ष 1/3 या 33 हो सकते हैं। 33, एक्सपोनेंट के रूप में, चार साल 1/4 या 25, और इतने पर और आगे भी।)

हमारे उपरोक्त उदाहरण में, सीएजीआर की गणना निम्नानुसार की जाएगी:

2। 377

(.10)

= 1. 09, या 9% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (फिर से, 1 को याद करते हैं। 0 मूल मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जिसे घटाया जाना चाहिए; अर्गो, 1. 09 - 1. 0 = 09, या 9% सीएजीआर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया गया है) ^{दूसरे शब्दों में, अगर पेप्सीको निवेश पर लाभ कम हो गया, तो सालाना 9% की वृद्धि हुई। परिणाम की जांच करने के लिए, एक ही राशि के भविष्य के मूल्य का उपयोग करें। संक्षेप में, इसका मतलब यह है कि अगर निवेशक ने लगभग 10 डॉलर के लिए 15,000 रुपये का बैंक लिया और दस साल के लिए 9% अर्जित किया, तो वह अवधि के अंत में $ 35, 300 के समान शेष राशि के साथ समाप्त हो जाती।} अधिक उदाहरण आपको कम्पाउंड वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) की गणना करने के लिए कैसे दिखा रहे हैं, तीस साल पहले, माइकल एडम्स ने $ 50000 के विंग वांग इंडस्ट्रीज इंक के शेयर खरीदे। उन्होंने हाल ही में $ 105,000 के लिए स्टॉक बेच दिया। अवधि में, उन्हें नकद लाभांश में कुल $ 16, 500 प्राप्त हुए।दोनों अपने मूल और बिक्री आयोग $ 50 प्रत्येक थे अपने निवेश की स्थिति की कुल वापसी और सीएजीआर की गणना करें।

चरण 1: कुल वापसी की गणना करें

बिक्री पर $ 105, 000 प्राप्त किया गया + $ 16, 500 नकद लाभांश प्राप्त हुआ = $ 117, 000

------------------ ---- (विभाजित) ----------------------

$ 5, 000 निवेश + $ 100 कुल कमीशन = $ 5, 100 लागत आधार

= 22. 94 कुल वापसी (याद है, क्या आप प्रतिशत के रूप में कुल रिटर्न को व्यक्त करना चाहते थे, आपको 21 (94) या 2, 1 9 4% प्राप्त करने के लिए 1 (जैसे, 22. 94 - 1) घटाना होगा।) < चरण 2: सीएजीआर की गणना करें
एक्स रूट के व्युत्क्रम का पता लगाएं (1/30 वर्ष = 0. 33)
22 94 (.033) = 1. 10 9 8, या 10. 98% सीएजीआर (फिर से, याद रखें कि एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए, आपको 1 से परिणाम घटा देना चाहिए (जैसे, 1. 10 9 -1 - 1 = 10 9 8 9 , या 10. 98% सीएजीआर।)

सभी समय में, यह समय की अवधि के लिए एक अच्छी वापसी है।

किसी और की कोशिश करने के लिए ऊपर? अच्छा, चलिए चलते हैं।

जैस्मीन वाशिंगटन ने $ 12, 500 आम खरीदा मिडवेस्ट बैंक इंक में स्टॉक उन्होंने हाल ही में $ 15,000 के लिए निवेश बेचा और चार साल की अवधि के दौरान $ 2, 500 के नकद लाभांश प्राप्त किए। उन्होंने आयोगों में कुल $ 250 का भुगतान किया। उसका सीएजीआर क्या है?
चरण 1 : कुल वापसी की गणना करें

बिक्री पर प्राप्त $ 15, 000 + 2 डॉलर, 500 नकद लाभांश प्राप्त हुए = $ 17, 500

---------------------- ( द्वारा विभाजित) ----------------------

$ 12, 500 निवेश + $ 250 कमीशन = $ 12, 750 लागत आधार

= 1. 37 कुल रिटर्न

चरण 2: सीएजीआर 1 37 (.25) = 1.8, या 8% सीएजीआर कुल वापसी और सीएजीआर के बारे में कुछ अंतिम विचारों की गणना करें

मैंने काफी कुछ अतीत के बारे में कैसे निवेशक घ होते हैं कुल वापसी की अनदेखी में बढ़ोतरी, जो अंततः केवल एक चीज है जो आपके द्वारा जोखिम और नैतिक विचारों के लिए समायोजित करने के एक बार महत्वपूर्ण हो। एक उदाहरण यह है कि ज्यादातर स्टॉक चार्ट संरचित होते हैं। इसमें वास्तविक वास्तविक परिणाम हैं क्योंकि आप कुल वापसी पर ध्यान केंद्रित करके अपने निवेश के प्रदर्शन की समझ को बेहतर ढंग से सुधार कर सकते हैं और परिणामस्वरूप बेहतर जानकारी प्राप्त कर सकते हैं।
एक पूर्व ब्लू चिप स्टॉक पर विचार करें, अब-दिवालिया हुआ ईस्टमैन कोडक शेयरों का सफाया होने के साथ, आप सोचेंगे कि एक दीर्घकालिक निवेशक खराब है, है ना? कि वह या तो खतरे में डाल सभी पैसे खो दिया होता? एक लांग शॉट से नहीं। यद्यपि यह बेहतर हो सकता था, जाहिर है, ईस्टमैन कोडक के मालिक ने अपने पोंछते से पहले 25 साल के लिए कुल वापसी घटकों की वजह से अपने पैसे को चौगुना से ज्यादा बढ़ा दिया होगा और टैक्स फ्री स्पिन- बंद। इसके अलावा, अंतिम दिवालियापन के लिए कर लाभ थे, जो कई निवेशकों के लिए, भविष्य में निवेश के मुनाफे को ढाल सकता है, आगे झटका मार सकता है यह एक ऐसी घटना से संबंधित है जिसे मैं कॉल करता हूं, "विविधीकरण का गणित"
यौगिक वार्षिक वृद्धि दर के विषय पर, महत्वपूर्ण बात यह है कि समय के लंबे समय से अधिक समय पर यह कैसे असाधारण शक्तिशाली हो सकता है। एक अतिरिक्त प्रतिशत बिंदु या दो से अधिक पंचवीस या पचास वर्ष, जो कि अधिकांश श्रमिक भाग्यशाली होंगे, यदि वे निवेश प्रक्रिया को शुरु करते हैं, तो इसका मतलब मध्यस्थ सेवानिवृत्ति के बीच का अंतर हो सकता है और एक बड़े भाग्य के ऊपर अंत हो सकता है।जब भी समाचार एक और न्यूनतम मजदूरी कमाई से भरा होता है जो कि एक लाख करोड़ डॉलर के पोर्टफोलियो को छोड़कर छोड़ देता है, तो एक सामान्य विषय यह है कि जिस व्यक्ति ने निजी साम्राज्य का निर्माण किया, वह कई, कई दशकों से अच्छे सीएजीआर का इस्तेमाल किया। यह एक कारण है कि शेयरिंग स्टॉक, मार्जिन पर कारोबार, और जोखिम उठाने के जोखिम को उजागर करने जैसी चीजों से बचने के लिए महत्वपूर्ण है।