नकदी अपने निवेशों को कैरी और वित्तपोषण करें

कल्पना करो कि आप जानते हैं कि आप किसी कंपनी के शेयरों जैसे यू। एस। बैंकरॉर या वेल्स फार्गो को अधिग्रहण करने जा रहे हैं। अचल संपत्ति की बिक्री से बोनस, उत्तराधिकार या आय के रूप में आप कुछ प्रमुख नकदी अप्रत्याशित व्यय के कारण हैं। जब आप इन फंडों के लिए इंतजार कर रहे हैं, तो शेयर बाजार क्रैश हो जाता है और सावधान विश्लेषण के बाद आप खुद को मिलते हैं, इस निष्कर्ष पर आ रहे हैं कि जिस स्टॉक में आप रुचि रखते हैं वह सस्ता है; गंदगी सस्ता।

आप क्या कर रहे हैं? रुको, और उसी (या निचली) कीमत के लिए आशा, जोखिम लेते हुए कि किनारे पर बैठकर आप एक आकर्षक कीमत पर खरीदने का अवसर खो सकते थे?

जरूरी नहीं है पेशेवर निवेश में, एक अवधारणा है जिसे कैश कैरी के रूप में जाना जाता है यह किसी विशेष ऋण या दायित्व को समर्थन देने के लिए जरूरी नकदी प्रवाह की आवश्यकता है। बड़ी संख्या में जोखिम शुरू किए बिना नकद लेना उन शेयरों के अधिग्रहण के वित्तपोषण के लिए आवश्यक रूप से आपके मार्जिन क्रय शक्ति का उपयोग करना आसान बनाता है आम तौर पर आपके लिए नकद ले जाने के काम की अवधारणा बनाने के लिए तीन महत्वपूर्ण सामग्रियां हैं। चलो प्रत्येक की जांच करते हैं

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1। नकद कैरी का लाभ लेने के लिए, आपको अन्य निवेश या परिसंपत्तियां चाहिए जिनके खिलाफ आप कर सकते हैं

मुझे फिर से कहना चाहिए, जैसा कि मेरे साइट पर कई बार है, आम तौर पर, हाशिया ऋण औसत निवेशकों के लिए बेहद खतरनाक है क्योंकि यह बाजार की कीमतों में छोटे बदलाव के कारण उनकी सारी इक्विटी को समाप्त हो जाती है, उन्हें छोड़ दिया जाता है, और कुछ मामलों में, दिवालिया होने की घोषणा करना मजबूर होता है क्योंकि वे ब्रोकरेज हाउस के लिए अपनी दायित्व नहीं पा सकते हैं।

यह एक उदाहरण क्यों है: कल्पना कीजिए कि आपके ब्रोकरेज खाते में 50, 000 डॉलर हैं, जो सभी नीले चिप शेयरों में निवेश किया गया है। सब कुछ बराबर है, आप इन प्रतिभूतियों के साथ अधिकतम $ 50, 000 अर्जित कर सकते हैं ताकि अंत में, आपके पास $ 100, 000 शेयर और $ 50, 000 मार्जिन कर्ज के साथ ब्याज दर से देय हो, जो आपके द्वारा निर्धारित किया जा सके ब्रोकरेज फर्म या वित्तीय संस्थान

आप अपनी अधिकतम क्रय शक्ति को कभी नहीं दबा सकते क्योंकि एक सुधार की स्थिति में, आपके शेयर 10% गिर सकते हैं। $ 100, 000 पोर्टफोलियो पर, जो $ 20, 000 - या 20% आपकी इक्विटी $ 50, 000 है (या इस मामले में कोई धन्यवाद नहीं,) 2-1 लीवर के लिए नियोजित। इसका मतलब है कि आपकी इक्विटी 30,000 डॉलर तक आती है, जबकि आपका मार्जिन ऋण 50,000 डॉलर रहा। यह बहुत संभव है कि आप अपने दलाल से एक कॉल प्राप्त करेंगे जो आपको तुरंत अतिरिक्त धन जमा करने के लिए कहेंगे या वे अपने खाते में शेयरों को बेचने के लिए बेचेंगे संभव के रूप में अपने ऋण के रूप में ज्यादा बंद कई मामलों में, यह कैपिटल गेन टैक्स को अच्छी तरह से ट्रिगर कर सकता है, जिससे खराब स्थिति भी खराब हो सकती है। यही हमें हमारे दूसरे बिंदु पर लाता है

2। सुरक्षा के एक पर्याप्त मार्जिन को छोड़ दें तो आप मार्जिन कॉल के अधीन नहीं होंगे, भले ही कोई 1987-प्रकार की दुर्घटना कोई चेतावनी के साथ न हो

अंगूठे का एक सामान्य नियम, जो अभी भी औसत निवेशक के लिए बहुत आक्रामक हो सकता है 2 / 3rds नियमअसल में, अपने इक्विटी शेष राशि को इस मामले में $ 50, 000 लेते हैं, और इसे विभाजित करते हैं। 67 - हमारे उदाहरण में, इसका नतीजा $ 74, 626 है। अब, उस राशि को लें और अपनी इक्विटी शेष राशि ($ 50, 000) घटाएं और $ 24, 626 के साथ समाप्त करें। यह अधिकतम राशि है जो आप शेयर की कीमतों को उचित मानते हुए उधार ले सकते हैं आप किसी भी प्रमुख वित्तीय झटके की अपेक्षा नहीं करते हैं

एक और स्वीकार्य मीट्रिक अधिक रूढ़िवादी 3 / 4th नियम है, जिसके द्वारा आप बस विकल्प बनाते हैं। 75 के लिए। सूत्र में 67 चर। इस मामले में, आप केवल $ 16, 700 के शर्मीली के साथ समाप्त होंगे। केवल आप और आपके वित्तीय सलाहकार यह निर्धारित कर सकते हैं कि आपके विशिष्ट उद्देश्यों और परिस्थितियों के आधार पर कार्रवाई का सबसे विवेकपूर्ण पाठ्यक्रम क्या है।

3। स्टॉक (या अन्य परिसंपत्ति) को लागत के लिए नकदी के रिश्तेदार की बड़ी मात्रा में उत्पन्न करना चाहिए

आम शेयरों के मामले में, आप एक अच्छा, सुरक्षित, वसा, लाभांश उपज चाहते हैं। यू.एस. बैंक के हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए, आप अपने $ 50,000 इक्विटी शेष के खिलाफ मार्जिन पर $ 24, 626 शेयर खरीद सकते हैं। स्टॉक की पैदावार लगभग 4. 5% या लगभग 1 डॉलर, पहले वर्ष में 108। अगर आपकी मार्जिन ऋण की दर 8. 8% थी, तो आपका पहला साल ब्याज व्यय लगभग 2 डॉलर, 100 होगा। यदि शेयर ने कोई भी लाभांश नहीं दिया होता, तो यह पूरी राशि आपके मार्जिन ऋण में जोड़ दी जाएगी, जो इसे 26 डॉलर, खरीद के महीनों

फिर भी, मार्ग के साथ, उन लाभांशों को दिखाया जाएगा, जिससे ऋण को ले जाने में लागत कम हो जाएगी। इस मामले में, कुल लागत लगभग आधे में कटौती हो जाएगी, जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन ऋण में वृद्धि केवल 25 डॉलर, 618 की तुलना में हुई है। यह सुरक्षा के अंतर को जोड़ता है और यदि आप कम से कम $ 992 के अंतर को जमा कर सकते हैं, तो आपके मार्जिन का शेष राशि $ 24, 626- शेयरों की लागत होगी। इस बीच, कुछ वर्षों में, उन शेयरों का मूल्य (आपको आशा है) बढ़ेगी और आप इस दौरान अपने अप्रत्याशित लाभ प्राप्त करेंगे, जिससे आप शेष राशि का भुगतान कर सकते हैं।

सावधानी! अधिकांश निवेशकों के लिए यह एक उपयुक्त तकनीक नहीं है!

जब तक आप आर्थिक रूप से सुरक्षित नहीं हैं, संभावित मार्जिन कॉल्स को पूरा करने में सक्षम हैं, इक्विटी बैलेंस के रूप में कुल मार्जिन ऋण का प्रतिशत के रूप में सुरक्षा का काफी अंतर है, और रूढ़िवादी और पेशेवर स्तर के विश्लेषण के आधार पर पूरी तरह से आश्वस्त हैं किसी कंपनी के एसईसी फाइलिंग और अन्य दस्तावेजों में से आपको एक शेयर या परिसंपत्ति का पता लगाया गया हो, जो कि इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है, और आप उम्मीद करते हैं कि कुल शेष राशि का भुगतान करने के लिए नकद अप्रत्याशित हो, तो यह तकनीक आपके लिए शायद बहुत अनुचित है। जब तक आप इस विवरण और एक योग्य, अच्छी तरह से ज्ञात धन प्रबंधक, जिनके साथ आप काम करते हैं, मानते हैं, तब तक इसका प्रयास न करें, यह आपके लिए उपयुक्त है।