शेयरों का विश्लेषण करते समय कारकों पर विचार करना

शेयर के लिए भुगतान करने के लिए सही कीमत या किसी शेयर को बेचने का सही मूल्य ढूंढना निवेशकों द्वारा स्टॉक मार्केट में पैसा कमाते हैं। स्पष्ट लगता है, लेकिन जीवन में कई चीजों की तरह यह करना आसान नहीं है।

पहला काम सही कीमत पर खरीदना है, लेकिन सही कीमत क्या है? अलग-अलग निवेशकों के पास अलग-अलग उत्तर होंगे, लेकिन वे सभी सहमत होंगे कि आपको भविष्य की कीमत क्या होनी चाहिए।

बेशक, यह पता लगाना कि भविष्य में स्टॉक के लिए बाजार किस कीमत का भुगतान करेगा, यह मुश्किल है

भविष्य की कीमत के साथ आने के कई तरीके हैं हालांकि, चूंकि हम भविष्य के बारे में सुनिश्चित नहीं कर सकते हैं, इसलिए भविष्य की कोई कीमत सर्वश्रेष्ठ अनुमान है।

आपके पास मौजूदा उचित मूल्य मूल्य के साथ आने का बेहतर मौका हो सकता है, जो बाजार के भुगतान के समान नहीं है। एक निष्पक्ष बाजार मूल्य या आंतरिक मूल्य का आकलन है कि व्यवसाय के चलते चिंता का मूल्य क्या है।

यह कंपनी को मुफ्त नकदी उत्पन्न करने की क्षमता को समझता है (सभी बिलों के भुगतान के बाद नकद शेष भुगतान किया जाता है और वर्तमान ऋण दायित्वों को संतुष्ट) यह वह धन है जो कंपनी, विस्तार करने, अन्य कंपनियों को खरीदने, लाभांश का भुगतान करने या भविष्य के उपयोग के लिए बैंक का उपयोग कर सकती है।

एक मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह एक महत्वपूर्ण संकेत है कि कंपनी के प्रतिद्वंद्वियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है कंपनी का भविष्य कैसे दिखता है, यह तय करने में कंपनी कितना बड़ा लाभ (या आर्थिक खाट) चलाती है

कुछ संकेतकों पर विचार करने के लिए

कमाई
कंपनियों के लिए देखो जो आय में साल-दर- वर्ष वृद्धि (अवकाश के दौरान एक बार-बार हिचकिचा स्वीकार्य है)।

हालांकि यह एक सही मीट्रिक नहीं है (याद रखना खाता शुल्क का शुल्क कमाई को कम कर सकता है), यह आपको देखना चाहिए। सुनिश्चित करें कि लक्ष्य कंपनी अपने सेक्टर की तुलना में काफी अधिक आय का रिपोर्ट कर रही है (आप स्टॉक नंबर पर इन नंबरों को देख सकते हैं)। इसके अलावा, यह प्रमुख प्रतिस्पर्धियों के साथ तुलना करें

मुफ्त नकदी प्रवाह
सशक्त कंपनियां बहुत सारा नकदी पैदा करती हैं और खासकर, मुफ्त नकदी का एक बड़ा प्रवाह है। नि: शुल्क नकद है जो व्यापार के संचालन को बनाए रखने के लिए कंपनी अपने पुनर्मूल्यांकन के बाद समाप्त हो गया है। इस बारे में सोचना एक और तरीका है कि आप कितना नकदी के जरिए आप बिना परिचालन में बदलाव (समापन पौधों, छंटनी आदि) के लिए व्यापार से बाहर निकल सकते हैं।

संपत्ति पर वापसी (आरओए)
यह उपाय निवेशकों को बताता है कि कंपनी परिसंपत्तियों को समझदारी से उपयोग कर रही है और मालिकों के लिए मूल्य बना रही है कमाई के निर्माण में कंपनी कितनी कुशल है? मजबूत कंपनियों की संपत्ति पर उनके क्षेत्र में बेहतर वापसी है उदाहरण के लिए, दो कंपनियों में से प्रत्येक की संपत्ति $ 100 है एक कंपनी कमाई में $ 5 बनाने के लिए उन संपत्ति का उपयोग करती है, जबकि दूसरी कंपनी कमाई में $ 15 बनाने के लिए समान संपत्ति का उपयोग करती हैआप स्वयं का चयन किसका करेंगे? वैध चेक के लिए एक ही क्षेत्र में कंपनियों की तुलना करें

इक्विटी पर लौटें (आरओई)
कंपनी के मुनाफे की पैदावार क्षमता के आंकड़ों को देखने का एक अन्य तरीका यह है कि कंपनी संपत्ति के अतिरिक्त ऋण का उपयोग कैसे करती है चूंकि ज्यादातर कंपनियां व्यवसाय चलाने के लिए कुछ कर्ज का उपयोग करती हैं, इसलिए इसे ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है। इक्विटी पर लौटें यह समझता है कि कंपनी निवेशकों की पूंजी का कितना अच्छा उपयोग करती है और इसमें ऋण भी शामिल है।

इसी क्षेत्र में कंपनियों की तुलना करना बहुत महत्वपूर्ण है अगर किसी कंपनी में आरओई है जो अपने सेक्टर से काफी अधिक है, तो सावधान रहें कि कुछ असामान्य संख्या को बढ़ा रहा है (हाल ही में अधिग्रहण, वापस स्टॉक खरीदने और इसी तरह)

नेट मार्जिन
एक कंपनी का शुद्ध मार्जिन केवल शुद्ध आय बिक्री से विभाजित है। यह आपको बताता है कि कंपनी बिक्री से मुनाफा कमाने में कितनी कुशल है। कुछ उद्योग (उदाहरण के लिए किराने की दुकानों) में कम शुद्ध मार्जिन होता है और उन्हें मुनाफा कमाने के लिए बहुत अधिक राजस्व प्राप्त करना चाहिए। अन्य औद्योगिक क्षेत्रों में व्यापार की प्रकृति (सॉफ्टवेयर, उदाहरण के लिए) के लिए उच्च शुद्ध मार्जिन धन्यवाद। ग्रेट कंपनियों ने क्षेत्रीय औसत और करीब प्रतियोगियों को हराया

मजबूत फ्यूचर्स के साथ मजबूत कंपनियों को ढूँढना कुछ काम लेता है, लेकिन समय के लिए तैयार निवेशकों को बहुत पुरस्कृत किया जा सकता है

याद रखें, मजबूत फ्यूचर वाले मजबूत कंपनियां किसी भी औद्योगिक क्षेत्र में पाई जा सकती हैं, इसलिए अपनी खोज को वर्तमान में गर्म क्षेत्र तक सीमित नहीं रखें