निवेशकों के माध्यम से अपने फ्रैंचाइजी को वित्तपोषण: कर मूल बातें

एक नया व्यापार उद्यम शुरू करने पर, सबसे बड़ा प्रश्नों में से एक ("कितना पैसा मैं कर सकता हूं" के बाद): मैं विकास और शुरूआत कैसे निधि दूंगा?

एक दृष्टिकोण पारंपरिक वित्तपोषण के माध्यम से है एसबीए 7 (ए) ऋण कार्यक्रम के बारे में बहुत कुछ लिखा गया है, जो छोटे व्यवसायों को गारंटीकृत ऋण प्रदान करता है।

एक अन्य दृष्टिकोण, हालांकि, सौदा में निवेश करने के लिए एक भागीदार या एक या अधिक निवेशकों को ढूंढना है।

साझेदारी लाने पर परंपरागत उधार लेने की तुलना में अक्सर अधिक महंगा होता है - निवेशक जोखिम पर अपने पैसे रखने के बदले अपने निवेश पर अधिक से अधिक रिटर्न की मांग करते हैं - वे अपने साथ कुछ ज्ञान या कौशल भी ला सकते हैं अतिरिक्त लागत सार्थक या, निवेशक का पैसा ही उपलब्ध धनराशि हो सकता है, इस मामले में इस विकल्प के लाभ स्वयं स्पष्ट होते हैं यह आलेख विभिन्न प्रकार के व्यावसायिक संस्थाओं पर चर्चा करता है, और कुछ व्यवसाय संरचनाओं के कुछ कर विशेषताओं पर चर्चा करता है।

पृष्ठभूमि कानूनी कानूनों का आयोजन किया जाता है और राज्य कानून के तहत अस्तित्व में है। निगमों, सामान्य भागीदारी, सीमित भागीदारी, सीमित देयता कम्पनियों आदि के गठन और संचालन से संबंधित प्रत्येक राज्य का अपना नियम है, और राज्य कानून इस बात को नियंत्रित करता है कि इकाई कैसे प्रबंधित होगी, साथ ही इकाई और इसके मालिकों के बीच संबंध ।

राज्य कानून प्रयोजनों के लिए एक व्यापार कैसे संगठित किया जाता है, आईआरएस या तो इसके मालिकों से अलग इकाई के रूप में "उपेक्षा" कर देगा, या इसे कर उद्देश्यों के लिए साझेदारी या निगम के रूप में माना जाएगा।

कर उद्देश्यों के लिए एक "निगम" या "संघ" के रूप में वर्गीकृत एक निगम या संस्था को "सी" निगम या "एस" निगम के रूप में लगाया जा सकता है। एक अनिगमित संस्था, ई। जी। , एक सामान्य साझेदारी, सीमित भागीदारी, या एलएलसी, को साझेदारी के रूप में लगाया जाएगा, लेकिन एक "संघ" के रूप में वर्गीकृत होने का सकारात्मक रूप से चयन किया जा सकता है और निगम के रूप में लगाया जा सकता है

इन मतभेदों को नियोजन चरण पर विचार करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे महत्वपूर्ण हो सकते हैं कि कैसे साझेदारी या निवेश संबंध अंततः संरचित है।

निगमों

निगम - जैसे लोग - स्वयं की अपनी संपत्ति, अपने स्वयं के अनुबंधों में प्रवेश करते हैं, और स्वयं के व्यवसाय का संचालन करते हैं। एक निगम एक कृत्रिम व्यक्ति है, और मालिकों में आमतौर पर निगम में "स्टॉक के शेयर" होते हैं - प्रत्येक शेयर निगम के रूप में एक पूरे के रूचि का प्रतिनिधित्व करते हैं।

एक शेयरधारक द्वारा आयोजित शेयरों और शेयरों की संख्या शेयरधारकों के लाभांश और वितरण प्राप्त करने का अधिकार निर्धारित करते हैं केवल एक वर्ग के शेयर वाले निगम के शेयरधारक सामान्य शेयर धारण करेंगे: अर्थात्, वोटिंग और वितरण अधिकारों के साथ शेयरएक स्टॉक के एक से अधिक वर्ग वाले शेयरधारक सामान्य स्टॉक (जो आमतौर पर पूर्ण मतदान अधिकार हो सकते हैं) और / या पसंदीदा स्टॉक (जो आमतौर पर अधिक मतदान अधिकार प्रतिबंधित है, लेकिन अधिक से अधिक नियमित लाभांश और, परिसमापन पर, रिटर्न देता है आम शेयरधारकों से पहले पसंदीदा शेयरधारकों का निवेश परिसमापन वितरण प्राप्त कर सकते हैं)

स्टॉक की कक्षाओं को आगे श्रृंखला में विभाजित किया जा सकता है, प्रत्येक श्रृंखला में अलग-अलग लाभांश और परिसमापन के अधिकार और अन्य श्रृंखलाओं पर वरीयता अधिकार हैं।

उदाहरण के लिए, एक निगम में प्रत्येक शेयर के साथ 5% वार्षिक, संचयी लाभांश और बराबर मूल्य के बराबर एक परिसंपत्ति वितरण, और प्रत्येक शेयर के साथ श्रृंखला बी पसंदीदा स्टॉक, 3% वार्षिक, संचयी लाभांश और बराबर मूल्य के बराबर एक परिसमापन वितरण। अगर सभी निगमों की संपत्ति बेची जा रही थी और बिक्री की आय पिछले चुकाए गए लाभांश और परिसमापन के वितरण को पूरी तरह से चुकाने के लिए अपर्याप्त थी, तो श्रृंखला बनाने या पदनाम के प्रमाण पत्र के लेख यह बताएंगे कि क्या सीरीज ए या सीरीज बी शेयरधारक होंगे पहले भुगतान किया अगर सीरीज ए को पहले भुगतान किया जाता है, तो अतिरिक्त सीरीज बी शेयरधारकों को भुगतान किया जाएगा, और इसी तरह। सामान्य शेयरधारकों को आम तौर पर आखिरी भुगतान मिलता है, पसंदीदा हिस्सेदार पूरी तरह से भुगतान किए जाने के बाद किसी भी आय में शेष हिस्सेदारी में हिस्सा लेते हैं।

निवेशकों को पसंदीदा स्टॉक की मांग करना आम बात है यह भी नोट करना महत्वपूर्ण है, हालांकि, कि "एस" निगम में केवल एक वर्ग का स्टॉक हो सकता है एक संस्था एक निगम के रूप में लगाई जाती है, इसलिए, निवेशकों को पसंदीदा स्टॉक की पेशकश नहीं कर सकती है और फिर भी "एस" निगम के रूप में पास-थ्रू कर उपचार का आनंद ले सकता है। इस कारण से, आप एक सीमित भागीदारी या एलएलसी बनाने के बजाय एक साझेदारी के तौर पर कर सकते हैं, पर विचार करना चाह सकते हैं। साझेदारी के रूप में जुड़ी संस्थाएं आम तौर पर मुनाफा और नुकसान को विभाजित करने में अधिक लचीलापन प्रदान करती हैं, और कम औपचारिकताएं

पार्टनरशिप

हालांकि साझेदारी और एलएलसी को आम तौर पर मौजूदा कर कानूनों के तहत अपने मालिकों से अलग संस्थाएं माना जाता है, हालांकि कभी-कभी संस्थाओं को उनके मालिकों (इकाई दृष्टिकोण) से अलग माना जाता है और कभी-कभी उन्हें अपने मालिकों के कुल के रूप में देखा जाता है ( सकल दृष्टिकोण) इस melded दृष्टिकोण निगम कराधान से भागीदारी कर बहुत अलग बना देता है।

साझेदारी कराधान सिद्धांतों के तहत, प्रत्येक साझेदार के पास अपने "कैपिटल अकाउंट" होता है, जो साझेदार के योगदान की भागीदारी और साझेदारी की आय और लाभ के वितरण के हिस्से को बढ़ाता है, और पार्टनर के लिए किए गए रकम के वितरण से घट जाती है और साझेदारी के घाटे के साझेदार के वितरण का हिस्सा साझीदारी समझौता यह तय करता है कि सहयोगी लाभ और हानि कैसे साझा करेंगे।

कई साझीदारी में, साझीदारों को सरल साझेदारी करने वाले समझौतों में उनका पूंजी, मुनाफा और नुकसान का हिस्सा समान होता है। (उदाहरण के लिए, प्रत्येक भागीदार साझेदारी के लिए पूंजी का 50% योगदान देता है, प्रत्येक भागीदार भागीदारी की आय का 50%, लाभ, आदि के लिए हकदार है।, और प्रत्येक भागीदार उपलब्ध नकदी के 50% के बराबर वितरण के हकदार हैं।) इस प्रकार की व्यवस्था को कभी-कभी "सीधे ऊपर" या "ऊर्ध्वाधर टुकड़ा" स्वामित्व के हितों के रूप में संदर्भित किया जाता है और इस प्रकार के आवंटन आम तौर पर किसी भी संभावित कर संबंधी चिंताओं को ।

साझेदारी कर लेखा में निहित लचीलेपन के कारण, हालांकि, पार्टनर की इच्छाओं को जो भी आर्थिक साझाकरण व्यवस्था और जोखिम साझा करने की व्यवस्था है, को प्रतिबिंबित करने के लिए साझेदारी समझौते लिखे जा सकते हैं। इसलिए, वर्षों से, और अधिक जटिल संरचनाएं विकसित हुई हैं और साझेदारी आय, लाभ, हानि या भागीदारों के बीच कटौती की मदों की "विशेष आवंटन" के रूप में जाना जाने वाला अधिक आम है। उदाहरण के लिए, एक साझेदारी समझौता एक भागीदार को सभी मूल्यह्रास कटौती आवंटित कर सकता है, जबकि आय, लाभ, और नुकसान साझेदारों के बीच घूमता से साझा किए जाते हैं। या, दो डिवीजनों के साथ भागीदारी, डिवीजन ए (पार्टनर ए द्वारा प्रबंधित) और डिवीजन बी (पार्टनर बी द्वारा प्रबंधित), पार्टनर ए के लिए डिवीजन ए के सभी लाभ और नुकसान, और सभी लाभ और डिवीजन के नुकसान बी को पार्टनर बी। विशेष आवंटन का सम्मान किया जाएगा यदि वे निर्धारित "पर्याप्त आर्थिक प्रभाव है "अगर आईआरएस निर्धारित करता है कि आवंटन में पर्याप्त आर्थिक प्रभाव नहीं है, तो आईआरएस का मानना ​​है कि साझेदारी में साझेदार के हित को देखते हुए यह दर्शाता है कि आय या हानि को फिर से आवंटित करना होगा, जिससे अप्रत्याशित और अनपेक्षित कर परिणाम उत्पन्न हो सकते हैं।

हालांकि, इन प्रकार के आवंटन निवेशकों को निराश कर सकते हैं यदि वे अनुमानित से अलग परिसमापन वितरण के परिणामस्वरूप होते हैं। 1 99 0 के दशक की शुरुआत में, इसलिए, एक नया मसौदा तैयार किया गया जो कि टैक्स आवंटन के बजाय वितरण पर केंद्रित था। नए दृष्टिकोण (कभी-कभी "लक्षित आवंटन" या "मजबूर आवंटन" दृष्टिकोण के संदर्भ में) के तहत साझेदारी समझौते साथी वितरण के प्रतिशत को निर्धारित करते हैं और उचित कर आवंटन को मजबूर करने के लिए साझेदारी की सीपीए पर भरोसा करते हैं ताकि प्रत्येक साथी की समाप्ति पूंजी खाता शेष राशि बराबर हो साझेदारी को वितरण झरना के अनुसार समाप्त करने के लिए और यह सुनिश्चित करने के लिए कि प्रत्येक भागीदार का पूंजी खाता शून्य तक घटाया गया है

एक वितरण झरना प्रावधान, उदाहरण के लिए, उपलब्ध नकद भागीदार ए के लिए 80% और पार्टनर बी तक 20% वितरित किया जाएगा जब तक साथी ए ने अपने प्रारंभिक के 100% के बराबर राशि में कुल वितरण प्राप्त नहीं किया है सहयोगी पार्टनर ए के लिए 70% और पार्टनर बी तक 30% तक जब तक साथी ए ने अपने प्रारंभिक योगदान के 200% के बराबर राशि में कुल वितरण प्राप्त कर लिया है, तो पार्टनर ए के लिए 60% और पार्टनर बी तक 40% तक ऐसा नहीं हो जाता समय के रूप में भागीदार ए ने अपने प्रारंभिक योगदान के 300% के बराबर राशि में कुल वितरण प्राप्त किया है,

आदि

इन समझौतों जैसे निवेशकों को समझना और अधिक सटीक परिणाम उत्पन्न करना आसान है। वे वकील और सीपीए थोड़ा नर्वस बनाते हैं क्योंकि आईआरएस ने उन पर मार्गदर्शन कभी नहीं जारी किया है और इसमें चिंता है कि लक्षित आवंटन में पर्याप्त आर्थिक प्रभाव पड़ सकता है।लेकिन फिर, व्यवसायिक लोग उन्हें पसंद करते हैं और इसलिए, यहां रहने की संभावना है। निगमों के विपरीत, साझेदारी स्वाभाविक रूप से कर संस्थाओं से गुजर रही है। इसलिए चाहे कितना लाभ और हानि साझा की जाती है, आवंटित टैक्स आइटम पार्टनर स्तरीय से गुजरते हैं। निष्कर्ष> उचित व्यवसाय इकाई चुनना सावधानी से कर योजना और कॉर्पोरेट और साझेदारी कानून की समझ शामिल है। संघीय कर कानून के अलावा, प्रत्येक राज्य में संस्था के संगठन और शासन के संबंध में अपने स्वयं के नियम हैं, साथ ही साथ स्वयं के टैक्स सिस्टम (जो कि संघीय कर प्रणाली का पालन नहीं करता है)

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि, उस निवेशक की भूक और अपेक्षाओं को समझने और समझने वाले निवेशक के प्रकार को जानना जरूरी है, जिस प्रकार आप विचार कर रहे हैं। जब निवेश की बात आती है तो कोई भी आकार-फिट नहीं होता है, लेकिन अपने आप को तैयार करना और अपनी आँखे खोलने के साथ निवेश की तलाश करना अच्छा है।

मुललिन Russ Kilejian 2003 में स्थापित एक पूर्ण सेवा वाणिज्यिक कानून फर्म है। फर्म फ्रेंचाइज कानून के क्षेत्र में राष्ट्रीय स्तर पर मान्यता प्राप्त है और कॉर्पोरेट, कर, रोजगार, ट्रेडमार्क, प्रौद्योगिकी, और वाणिज्यिक मुकदमेबाजी के क्षेत्रों में कानूनी सेवाएं प्रदान करती है । चेरिल मुल्लिन में विदनर यूनिवर्सिटी स्कूल ऑफ लॉ और एक एलएलएल से जेडी है। दक्षिणी मेथोडिस्ट विश्वविद्यालय के कराधान में एम वह चेरिल पर पहुंचा जा सकती है Mullin @ mrkpc। कॉम।