कैसे खुदरा स्टॉक का मूल्य: पी / ई अनुपात और ईपीएस

कई निवेशकों को रोमांच के लिए स्टॉक की ओर लालच किया जाता है उन्होंने पड़ोसी, मित्र या सहकर्मी से एक कहानी सुनाई है, जिन्होंने अमेज़ॅन खरीदा था। कॉम में 1997 और धन के लिए अपने रास्ते सवार जबकि उन कहानियां मौजूद हैं, कुछ शेयरों में 1 99 7 में संभावित अमेज़ॅन को बदलने का खेल था। ज्यादातर उदाहरणों में, सफल निवेश काफी हद तक सही कीमत पर स्टॉक खरीदने पर आधारित है।

अंततः, आपका लक्ष्य शेयरों को वैसे ही खरीदना चाहिए जैसा आप एक वाशिंग मशीन करेंगे; उचित मात्रा में अनुसंधान का संचालन करें और अपने पैसे के लिए सर्वोत्तम मूल्य तलाशें।

हालांकि यह रोमांचक नहीं लग सकता है, मान निवेश काफी लाभदायक साबित हुआ है। हालांकि स्टॉक के मूल्य के कई तरीके हैं, कुछ बुनियादी उपकरण सार्वभौमिक हैं आज, हम सभी का सबसे सार्वभौमिक मूल्य निर्धारण उपकरण, पी / ई अनुपात, साथ ही खुदरा शेयर निवेश के लिए कितना उपयोगी है पर स्पर्श करेंगे।

ईपीएस और पी / ई को समझना

दुर्भाग्यवश, एक "मूल्य" स्टॉक केवल सबसे सस्ती कीमत वाला स्टॉक नहीं है जिसे आप पा सकते हैं एक $ 2 का स्टॉक हो सकता है, और अक्सर, $ 200 शेयर से ज्यादा महंगा होता है। समझने के लिए, आपको पहले समझना चाहिए कि प्रति शेयर आय (ईपीएस) क्या है।

प्रत्येक स्टॉक एक वास्तविक व्यवसाय में एक हिस्सा या भाग स्वामित्व है। जो शेयर आप को मिलते हैं, वह व्यवसाय लाभ या "कमाई" का एक छोटा प्रतिशत है। कंपनियों को शुद्ध आय विभाजित करके, अपने बकाया शेयरों की संख्या से, हम अपने ईपीएस पर पहुंचते हैं। अब, कंपनी वास्तव में आपको प्रत्येक तिमाही में पूरी राशि के लिए एक चेक नहीं लिखती है, हालांकि आपको लाभांश भुगतान के रूप में एक हिस्सा मिल सकता है, लेकिन प्रति शेयर इसकी कमाई आपके प्रत्येक शेयर के लिए, जो आपके स्वामित्व में है ।

एक महत्वपूर्ण बात यह याद रखना है कि उच्च ईपीएस का मतलब जरूरी नहीं है कि वह उच्च मुनाफा, एक फर्म में कम शेयर बकाया हो सकता है यहां एक उदाहरण दिया गया है: यदि रिटेलर "एक्स" की वार्षिक शुद्ध आय में $ 1 बी है, और 1 बी शेयरों के मुद्दे हैं, तो इसकी वार्षिक ईपीएस $ 1 / शेयर होगी। अगर खुदरा विक्रेता "जेड" में वार्षिक शुद्ध आय में $ 1 बी भी है, लेकिन 2 बी शेयरों को बकाया है, तो इसकी वार्षिक ईपीएस $ 0 होगी। 50 / शेयर।

शेयर मूल्य का निर्धारण करने में आय-प्रति-शेयर सबसे महत्वपूर्ण चर है। जब हम इसे वैल्यूएशन टूल्स के साथ जोड़ते हैं, जैसे प्रसिद्ध "पी / ई," हम समझते हैं कि $ 2 का स्टॉक इतना सस्ता होने के बाद क्यों नहीं -सभी

शेयरों के लिए मूल्य-टू-कमाई अनुपात, जिसे सामान्यतः "बहु," "पी / ई" या "मूल्य-से-कमाई वाले कई" कहा जाता है, स्टॉक के लिए सर्वाधिक व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन उपकरण है। सीधे शब्दों में कहें, पी / ई अनुपात कंपनियों की मौजूदा कमाई के आधार पर एक बहुसंख्यक है जो व्यक्त करता है कि निवेशक उन आय के लिए भुगतान करने के लिए क्या तैयार हैं। जबकि स्टॉक "पी / ई" आमतौर पर याहू जैसी साइटों पर अपनी टिकर के बगल में प्रदर्शित किया जाता है! वित्त या मोटल फूल्ड, आप अपने ईपीएस द्वारा स्टॉक शेयर की कीमत को विभाजित करके भी इसे आसानी से खुद की गणना कर सकते हैं।उदाहरण के लिए, यदि सर्वश्रेष्ठ खरीदें की शेयर की कीमत 80 डॉलर है, और उसके ईपीएस (टीटीएम) $ 8 है, तो इसका पी / ई अनुपात 10 है; 80, 8 से विभाजित है, 10 है।

कम पी / ई, जितना कम आप व्यवसाय आय के लिए भुगतान कर रहे हैं। फिर भी, फिर भी, कम पी / ई का मतलब हमेशा खुदरा क्षेत्र में सस्ता स्टॉक नहीं होता है।

खुदरा शेयरों के साथ पी / ई की सीमाएं

खुदरा शेयरों की बात करते समय पी / ई एक महत्वपूर्ण, हालांकि कुछ हद तक सीमित, मूल्यांकन उपकरण है शुरुआत के लिए, आम पी / ई बारह महीनों की कमाई (टीटीएम) से पीछे आने वाली कंपनियों को ट्रैक करती है, लेकिन यह भविष्य के लिए खाता नहीं है।

चूंकि खुदरा लगातार बदल रहा है, खुदरा विक्रेताओं के पक्ष में तेजी से गिरने के साथ, पिछले साल क्या हुआ, इस पर मूल्यांकन के आधार पर समस्या का हल हो सकता है। उदाहरण के लिए, रेडियोशैकेट ने हाल ही में 2012 में मुनाफा कमाया था, लेकिन तेजी से बदलते हुए उपभोक्ता स्वाद ने इसे दिवालिएपन में धकेल दिया है। तो जब खुदरा की बात आती है, तो आगे क्या होता है वैसे ही उतना ही महत्वपूर्ण है जैसा आखिरी समय हुआ था।

दूसरा, एक बार इवेंट या चक्रीय अवधि के कारण खुदरा स्टॉक में असाधारण उच्च ईपीएस हो सकता है ऐसा इसलिए क्योंकि यह एक हिट उत्पाद जारी किया, स्थानों का एक समूह बंद कर दिया, या एक बार अनुकूल कर नियम प्राप्त किया इन कारकों में से सभी पी / ई के जरिए स्टॉक सस्ती लगते हैं, लेकिन, जब अगले साल की कमाई को मापने में विफल रहता है, तो पी / ई जल्दी में कूद जाएगा

ऐतिहासिक रूप से, सभी एस एंड पी शेयरों के लिए औसत पी / ई लगभग 14 है, लेकिन खुदरा शेयर अक्सर उच्च गुणकों में व्यापार करते हैं।

कारण एक उच्च पी / ई खुदरा शेयर कम पी / ई से सस्ता हो सकता है विकास की उम्मीदों के साथ क्या करना है इस श्रृंखला के अगले लेख में हम चर्चा करेंगे कि पी / ई में विकास कैसे भूमिका निभाता है और क्यों कुछ सामान्य मूल्यांकन उपकरण खुदरा शेयरों के लिए काम नहीं करते हैं।