सीखने के बारे में ट्रेडिंग कमोडिटीज़ में वायदा पर विकल्प दें

एक पुट विकल्प फ़्यूचर कॉन्ट्रैक्ट का व्युत्पन्न है। एक पुट विकल्प की खरीद से खरीदार सही देता है, लेकिन दायित्व नहीं, अनुबंध की समाप्ति से पहले एक निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर वायदा अनुबंध को बेचने के लिए।

कमोडिटी बाजार में, पट्टा विकल्प खरीदना अक्सर बाजार में एक छोटी स्थिति लेने का कम जोखिम वाला रास्ता होता है। जब कोई एक पुट विकल्प खरीदता है, तो जोखिम विकल्प के लिए भुगतान किए गए मूल्य (प्रीमियम) के अलावा किसी भी कमीशन और विनिमय शुल्क के लिए सीमित होता है।

वायदा अनुबंध ख़रीदना या बेचना एक व्यापारी को असीमित नुकसान के लिए उजागर करता है

अधिकांश व्यापारियों ने पॉट ऑप्शंस (या कम फ्यूचर स्थिति में परिवर्तित) का प्रयोग नहीं किया है, बल्कि वे एक पुट ऑप्शन की स्थिति को समाप्त होने से पहले ही समाप्त कर देते हैं।

एक विकल्प भी डाल सकता है (या लिख ​​सकता है) एक पुट विकल्प में एक छोटी स्थिति विकल्प विक्रेता को असीमित जोखिम से उजागर करती है।

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एक लंबी डाल विकल्प एक छोटी स्थिति है

लांग रख विकल्प का उदाहरण

नवंबर 7 $ की खरीदारी 00 सोयाबीन डाल विकल्प खरीदार को $ 7 में नवंबर सोयाबीन वायदा अनुबंध बेचने का अधिकार देता है। 00 किसी भी समय विकल्प समाप्त होने से पहले।

यदि खरीदार विकल्प की कीमत 10 सेंट या $ 500 के लाभ के लिए 20 सेंट या $ 1, 000 (। 20 x 5000 बुशल) का विकल्प देता है, तो विकल्प का मूल्य होगा ।

विकल्प विकल्प मूल्य बीमा हैं

विकल्प वस्तु बाजारों में कई उपयोगी उद्देश्यों की सेवा करें। एक पुट विकल्प की खरीद खरीदार को सही देता है, लेकिन कीमत (प्रीमियम) के लिए किसी निर्दिष्ट अवधि (एक समाप्ति की तारीख तक) के लिए निर्दिष्ट कीमत (स्ट्राइक प्राइस) पर किसी वस्तु की निर्दिष्ट राशि को बेचने का दायित्व नहीं होता है ।

विकल्प रखें बीमा अनुबंध हैं जो एक वस्तु की कीमत कम हो जाती है जब स्ट्राइक प्राइस के नीचे कम होता है। स्ट्राइक प्राइस के नीचे दिया गया पुट विकल्प इन-द-पैनी पॉइंट है। जब बाजार मूल्य पुट ऑप्शन स्ट्राइक प्राइस के बराबर होता है तो ऑप्शन द-पैसा होता है और जब यह ऊपर होता है, तो इसे आउट ऑफ़ द पैसा कहते हैं।

विकल्प खरीदारों को कम कीमतों के खिलाफ खुद को बीमा या हेज करें रखें एक पुट विकल्प का विक्रेता बीमा कंपनी के रूप में कार्य करता है इसलिए, डाल के खरीदार को विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित जोखिम होता है, जबकि एक विक्रेता केवल प्रीमियम की रकम से लाभ कमा सकता है और सभी तरह से जोखिम शून्य तक ले जाता है। उदाहरण के लिए, कोका फ्यूचर्स पर $ 3000 डालर का विकल्प $ 50 प्रति टन के लिए तीन महीनों में समाप्ति तिथि के साथ समाप्ति पर निम्नलिखित जोखिम प्रोफ़ाइल होगा:

• $ 3 या उससे अधिक के बाद विकल्प का मूल्य बेकार हो जाएगा विकल्प के खरीदार $ 50 खो देंगे, और विक्रेता $ 50 से लाभ होगा
• $ 3000 और $ 2950 के बीच- खरीदार $ 3000 की हड़ताल कीमत और बाजार मूल्य के बीच अंतर को फिर से भर देगा, जबकि विक्रेता उस राशि का भुगतान करेगा
• $ 2950 से कम - खरीदार प्रत्येक $ 1 $ 2950 से नीचे प्राप्त करता है, और विक्रेता उस राशि का भुगतान करेगा

हालांकि इस उदाहरण को कोका फ्यूचर्स का उपयोग करके वर्णित किया गया है, यह अन्य कमोडिटी बाजारों पर लागू होता है। फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स के डेरिवेटिव हैं जबकि फ्यूचर्स भौतिक वस्तु के डेरिवेटिव हैं। ऊर्जा, कीमती धातुओं, आधार धातु, अनाज, नरम वस्तुओं और पशु प्रोटीन बाजारों में सबसे बड़ी कमोडिटी एक्सचेंजों पर उपलब्ध विकल्प उपलब्ध हैं।

विकल्प केवल एकमात्र वाहन हैं जो व्यापारियों, सट्टेबाजों, और निवेशकों को एक पैसा बनाने के लिए अनुमति देते हैं जब बाजार में कोई कदम नहीं होता है।

प्रमुख विकल्पों को निर्धारित विकल्प और इस बात के लिए सभी विकल्पों में उतार-चढ़ाव निहित है अंतर्निहित अस्थिरता उस विचरण का है जो बाजार की सहमति मानती है कि विकल्प अनुबंध के जीवन के दौरान मौजूद होगा।