वीडियो: इक्विटी पर वापसी के बारे में बताया 2024
सबसे महत्वपूर्ण लाभप्रदता मीट्रिक में से एक इक्विटी पर वापसी , या आरओई कम के लिए है इक्विटी पर लौटें से पता चलता है कि बैलेंस शीट पर मिले शेयरधारक की कुल राशि की तुलना में किसी कंपनी की कमाई के बाद कितना लाभ हुआ। यदि आप तीन से अध्याय में सोचते हैं, तो आपको याद होगा कि शेयरधारक की इक्विटी कुल संपत्ति के कुल ऋण देयताओं के बराबर है। यह शेयरधारक "खुद" क्या है
इक्विटी पर कारण लौटें महत्वपूर्ण है
एक व्यवसाय जिसकी इक्विटी पर उच्च रिटर्न है, वह एक होने की संभावना है जो आंतरिक नकदी पैदा करने में सक्षम है। अधिकांश भाग के लिए, अपने उद्योग की तुलना में इक्विटी पर एक कंपनी का उच्चतर रिटर्न, यह बेहतर प्रदान किया गया है कि यह अत्यधिक जोखिम से हासिल नहीं किया गया है। यह भी कम-से-चतुर निवेशक के लिए स्पष्ट होना चाहिए यदि आप $ 100 मिलियन डॉलर का नेट वर्थ (शेयरधारक की इक्विटी) वाले व्यवसाय के स्वामित्व वाले हैं और इसे 5 मिलियन डॉलर का लाभ मिला है, तो यह आपके इक्विटी पर 5% ÷ $ 100 = 05, या 5%)। जितना अधिक आप अपनी इक्विटी पर "वापसी" प्राप्त कर सकते हैं, इस मामले में, 5%, बेहतर। वास्तव में, उन शेयरों को खोजने की कुंजी, जो आपको लंबे समय से चलाने में समृद्ध बनायेंगे, अक्सर उन कंपनियों को मिलती है जो कई दशकों से निरंतर, इक्विटी पर लौटने के लिए और उचित दाम पर इसे प्राप्त करने में सक्षम हैं।
इक्विटी पर वापसी की गणना के लिए फॉर्मूला
इक्विटी पर लौटने के लिए सूत्र है:शुद्ध लाभ for अवधि के लिए औसत शेयरधारक इक्विटी = इक्विटी पर लौटें
वापसी का एक उदाहरण इक्विटी परिकलन
पेज के निचले भाग में मार्था स्टीवर्ट लिविंग ओमनीडिया से दिए गए एक ही वित्तीय वक्तव्यों पर नज़र डालें I
अब हमारे पास आय स्टेटमेंट और बैलेंस शीट हमारे सामने हैं, हमारा एकमात्र काम हमारे समीकरणों में संख्याओं को प्लग करना है। 2001 की कमाई $ 21, 906,000 थी (क्योंकि राशि हजारों में है, इस मामले में दिखाया गया, इस मामले में, $ 21, 906, और 1, 000 से गुणा करें। लगभग सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कंपनियां अपने वित्तीय विवरणों को संक्षेप में हजारों या लाखों से बचाने के लिए स्थान) अवधि के लिए औसत शेयरधारक इक्विटी $ 20 9, 154,000 ($ 222, 1 9 2, 000 + 1 9 6, 116, 000) ÷ 2]) है।
चलिए इक्विटी फॉर्मूला पर वापसी में संख्या दर्ज करते हैं।
$ 21, 906, 000 की कमाई ÷ $ 20 9, 154, 000 औसत शेयरधारक अवधि के लिए अवधि = 0. 1047 इक्विटी पर वापसी, या 10. 47%यह 10. 47% वापसी है कि प्रबंधन शेयरधारक पर कमा रहा है इक्विटी। क्या यह अच्छा है? बीसवीं सदी के अधिकांश के लिए, एसएंडपी 500, अमेरिका में सबसे बड़ी और सबसे अच्छी सार्वजनिक कंपनियों का एक उपाय, औसत से 10% से 15% के आरओई का अनुमान लगाया गया।1 99 0 के दशक में, इक्विटी पर औसत रिटर्न 20% से अधिक था जाहिर है, इन इक्कीस प्रतिशत के आंकड़े शायद हमेशा तक सहन नहीं करेंगे, जब तक कि आप मानते हैं कि प्रौद्योगिकी द्वारा उत्पादकता में बढ़ोतरी बढ़ी है, आर्थिक तौर पर आर्थिक रूप से बदल दिया गया है उसी तरह औद्योगिक क्रांति ने हमेशा उत्पादकता आधारभूत स्थानांतरित कर दिया है।
इक्विटी पर लौटें विशेष रूप से महत्वपूर्ण है क्योंकि यह कचरा के माध्यम से कटौती करने में आपकी सहायता कर सकता है, जिसमें अधिकांश सीईओ ने अपनी वार्षिक रिपोर्ट में "रिकॉर्ड कमाई प्राप्त करने" के बारे में बताया था। वॉरेन बफेट ने साल पहले बताया कि हर साल अधिक कमाई हासिल करना एक आसान काम है। क्यूं कर? हर साल, एक सफल कंपनी लाभ कमाता है। यदि प्रबंधन ने उन कमाई को बनाए रखने और उन्हें एक साधारण पासबुक बचत खाते को 4% सालाना देने से ज्यादा कुछ नहीं किया है, तो वे अर्जित अर्जित ब्याज की वजह से "रिकॉर्ड आय" की रिपोर्ट करने में सक्षम होंगे। क्या शेयरधारक बेहतर थे? हर्गिज नहीं। नकद लाभांश के रूप में कमाई का भुगतान किया गया था, वे भारी शुल्क का आनंद उठाते। यह स्पष्ट करता है कि निवेशक सफलता की निशानी के रूप में हर साल प्रति शेयर आय में बढ़ोतरी नहीं कर सकते। इक्विटी के आंकड़ों पर रिटर्न पिछले साल से बनाए गए आय को ध्यान में रखते हैं, और निवेशकों को बताता है कि उनकी पूंजी का पुन: निवेश कैसे किया जा रहा है।
इस प्रकार, यह अलगाव में प्रति शेयर वार्षिक आय की तुलना में प्रबंधन की वित्तीय कुशलता का एक बेहतर गेज के रूप में कार्य करता है।
इक्विटी परिकलन पर लौटने में बदलाव
इक्विटी गणना पर लौटने के अनुसार जितना आप चाहें उतना विस्तृत किया जा सकता है। अधिकांश वित्तीय साइटों और संसाधनों ने हाल ही में बारह महीनों के लिए आम शेयरधारकों के लिए उपलब्ध आय लेकर सामान्य इक्विटी पर वापसी की गणना की है और यह हाल के पांच तिमाहियों के लिए औसत शेयरधारक इक्विटी द्वारा बांटती है। कुछ विश्लेषकों वास्तव में वर्तमान आय लेते हुए और इसे चार गुणा करके वास्तव में हाल की तिमाही का "सालाना होगा"। सिद्धांत यह है कि यह व्यवसाय की वार्षिक आय के बराबर होगा। कई मामलों में, इससे विनाशकारी और गंभीर रूप से गलत परिणाम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए खुदरा स्टोर जैसे लॉर्ड एंड टेलर या अमेरिकी ईगल लें। कुछ मामलों में, पारंपरिक क्रिसमस की खरीदारी अवधि के दौरान चौथी तिमाही में स्टोर की आय और राजस्व का 50% या उससे अधिक का उत्पादन होता है। किसी निवेशक को मौसमी व्यवसायों के लिए आय का वार्षिककरण करने के लिए बेहद सतर्क होना चाहिए।
यदि आप वास्तव में इक्विटी पर वापसी की गहराई समझना चाहते हैं, तो आपको एक नया ब्राउज़र टैब खोलना होगा, पृष्ठभूमि में इस सबक को छोड़ दें, और पढ़ें इक्विटी पर वापसी - द ड्यूपॉन्ट मॉडल। यह आलेख उन तीन चीजों की व्याख्या करेगा जो रॉ ड्राइव और आप अपने व्यवसाय को बढ़ाने या किसी अन्य कंपनी में वृद्धि के स्रोत का निर्धारण करने के लिए हर एक पर ध्यान केंद्रित कैसे कर सकते हैं; ई। जी। , आप यह समझ सकते हैं कि प्रबंधन में बेहतर प्रदर्शन के बजाय लाभ में हालिया सुधार के कारण बढ़ते ऋण स्तरों के कारण होता है।
यह पृष्ठ निवेश का हिस्सा है Lesson 4 - एक आय स्टेटमेंट कैसे पढ़ें शुरुआत में वापस जाने के लिए, सामग्री तालिका देखें।
एमएसओ फाइनैंशियल स्टेटमेंट्स
मार्था स्टीवर्ट लिविंग ओमनिमीडिया, इंक। से
उद्धरण - 2001 समेकित बैलेंस शीट
| (प्रति शेयर डेटा को छोड़कर हजारों में) 2001 | ||
| 2000 | कुल शेयरधारकों की इक्विटी | 222, 1 9 2 |
| 1 9 6, 116 | कुल देयताएं और शेयरधारकों की इक्विटी | 311, 621 |
| 287, 414 |
इक्विटी पर वापसी की गणना कैसे करें प्रथम वर्ष
इक्विटी पर वापसी, जैसा कि पहले की गणना की गई है एक रियल एस्टेट निवेश का वर्ष, संपत्ति में निवेश किए गए नकदी से विभाजित कर के बाद नकद वापसी है। दिवालिया स्टेटमेंट ऑफ स्टेटमेंट ऑफ स्टेटमेंट्स का संक्षिप्त विवरण
दिवालिएपन कथन का अवलोकन वित्तीय मामलों का इक्विटी पर लौटने की गणना कैसे करें <इक्विटी पर वापसी
इक्विटी पर रिटर्न व्यवसाय के मालिकों को यह देखने की अनुमति देता है कि उनकी फर्म में किस तरह से निवेश किया गया है, इसका उपयोग किया जा रहा है। जानें कि इक्विटी पर रिटर्न कैसे मापा जाता है |