एक वाष्पशील स्टॉक बाज़ार के लिए रक्षात्मक निवेश

जब वाष्पशीलता वॉल स्ट्रीट पर हमला करती है, तो कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो के बारे में चिंतित होते हैं। हालांकि, एक रंगीन-इन-द-ऊन मूल्य निवेशक के रूप में, मैं इन घटनाओं के अवसरों को सौदा कीमतों पर मेरी पसंदीदा कंपनियों के अधिक शेयरों को खरीदने के लिए देखता हूं, जो उन लोगों के लिए समझ में आता है जो पेशेवर निवेशक नहीं हैं, या प्रतिभूतियां प्राप्त करना, परेशान करने के लिए

सुधार के बाद, मेरे एक मित्र ने मुझसे पूछा कि किस तरह का पोर्टफोलियो मैं उस व्यक्ति के लिए निर्माण करूंगा जो इक्विटी (स्टॉक) करना चाहता था, लेकिन कीमतों में गिरावट से कुछ इन्सुलेशन का आनंद लेने के लिए उत्सुक था।

जैसा कि हमने कॉफी पर बातचीत की थी, मैंने सोचा कि जानकारी मेरे कुछ पाठकों के लिए उपयोगी हो सकती है। यहां कुछ ऐसी चीजों का एक सिंहावलोकन है जो बिल को फिट करेंगे

लाभांश के साथ स्टॉक लंबी अवधि के खजाना उपज से अधिक है रक्षात्मक निवेशकों के लिए गिरावट के खिलाफ अच्छा बफर हैं

सबसे पहले, और शायद सबसे शक्तिशाली, रक्षा एक शेयर है जिसमें स्वस्थ कमाई और अपेक्षाकृत अच्छा लाभांश भुगतान अनुपात और लाभांश उपज है, खासकर जब जो कि जोखिम से मुक्त है संयुक्त राज्य अमेरिका ट्रेजरी बांड तर्क वास्तव में बहुत सरल है: निवेशक हमेशा इस तथाकथित "जोखिम-मुक्त" दर से हर चीज की तुलना करते हैं। कारण? जब आप संयुक्त राज्य अमेरिका के कर्ज का दायित्व खरीदते हैं, तो आप निश्चित हो सकते हैं कि आपको भुगतान करने जा रहे हैं दुनिया में सबसे धनी राष्ट्र होने के नाते, सभी सरकार को करना पड़ता है करों को बढ़ाता है या अपने कर्ज का भुगतान करने के लिए संपत्ति बेचता है।

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जब शेयर का लाभांश उपज समान होता है ट्रेजरी बांड के रूप में, कई निवेशक पूर्व के लिए खुद को पसंद करते हैं। न केवल आपको अनुकूल कर उपचार की वजह से लाभांश उपज से ज्यादा नकद मिलता है (लाभांश अधिकतम 23. 6% फेडरल टैक्स दर के अधीन हैं जबकि ट्रेजरी बांड, हालांकि छूट राज्य और स्थानीय करों से, 39. 6% कर ब्रैकेट के रूप में उच्च चला सकते हैं) लेकिन, शायद अधिक महत्वपूर्ण बात, आपको एक बढ़ती शेयर कीमत से उत्पन्न पूंजी लाभ मिलता है।

आखिरकार, कौन सा उचित व्यक्ति नहीं चाहता अपने केक को खाने के लिए और इसे भी खाएं?

यह नीचे की बाज़ार के दौरान आपकी रक्षा कैसे करता है: स्टॉक पी के रूप में चावल गिरता है, लाभांश उपज बढ़ जाता है क्योंकि नकद लाभांश प्रत्येक शेयर की खरीद मूल्य का बड़ा प्रतिशत है। उदाहरण के लिए, $ 2 का एक शेयर $ 2 के साथ लाभांश में 2% लाभांश उपज होगा; अगर शेयर 50 डॉलर प्रति शेयर पर गिरता है, हालांकि, लाभांश की उपज 4% ($ 2 $ 50 = 4% से विभाजित होती है।) एक बाजार दुर्घटना के बीच में, कुछ बिंदु पर लाभांश की उपज इतनी ऊंची हो जाती है कि अधिक तरलता वाले निवेशक अक्सर बाजार में घुसते हैं, शेयर खरीदते हैं और कीमत को ऊपर चलाते हैं। यही कारण है कि आपको आमतौर पर डाउन मार्केट के दौरान उच्च लाभांश भुगतान वाले स्टॉक को कम नुकसान होता है।जेरेमी सेजेल द्वारा किए गए शोध के साथ, यह एक और कारण है कि निवेशक इन व्यक्तिगत व्यक्तिगत पोर्टफोलियो के लिए नकद जनरेटर पर विचार कर सकते हैं।

इस विषय के बारे में अधिक जानने के लिए, पढ़ो शेयर बाजारों के दौरान शेयरों की देय क्यों कम हो जाती है और 3 कारण लाभांश स्टॉक नॉन-डिविडेंड स्टॉक्स को बेहतर प्रदर्शन करते हैं I

उपभोक्ता स्टेपल कंपनियों और अन्य ब्लू चिप स्टॉक्स के साथ कंजर्वेटिव बैलेंस शीट्स और टिकाऊ प्रतियोगी फायदे रक्षात्मक निवेश के सर्वोत्तम प्रकार हैं

सच्चे निवेशक एक बात और केवल एक चीज में दिलचस्पी रखते हैं: उच्चतम शुद्ध वर्तमान मूल्य वाली कंपनियों को खरीदना सबसे आकर्षक कीमत पर संभव आय

तनावपूर्ण आर्थिक समय में, मुनाफे की स्थिरता अत्यंत महत्वपूर्ण है अक्सर, सबसे सफल शेयर होते हैं जिनके पास टिकाऊ प्रतियोगी फायदे हैं। ये उपभोक्ता स्टेपल्स माउंटवॉश, टॉयलेट पेपर, टूथपेस्ट, लॉन्ड्री साबुन, नाश्ता अनाज और सोडा जैसे चीजों को बेचते हैं। अर्थव्यवस्था को कितना बुरा लगता है, यह कोई संदेह नहीं है कि कोई भी अपने दांतों को ब्रश करने या अपने कपड़े धोने बंद करने जा रहा है।

इन कंपनियों को ढूँढना मुश्किल नहीं है वे अक्सर ब्लू चिप स्टॉक के रूप में जाना जाता है और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवर इनमें 3 एम, ऑल्ट्रिया, अमेरिकन एक्सप्रेस, कोका-कोला, एक्सॉन मोबाइल, जनरल इलेक्ट्रिक, होम डिपो, जॉनसन एंड जॉनसन, मैकडॉनल्ड्स, प्रॉक्टर एंड गैंबल और वॉल-मार्ट जैसे घरेलू नाम शामिल हैं। उनके पास अक्सर बहुत बड़े बाजार पूंजीकरण होते हैं

बड़े शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रमों के साथ अच्छी कंपनियां प्रायः अच्छे रक्षात्मक होल्डिंग के लिए बनाएं

ऑटोज़ोन और कोका-कोला जैसे कुछ कंपनियां नियमित रूप से अपने शेयरों की भारी मात्रा में पुनर्खरीद करती हैं

गिरने वाले बाजार में, यह दबाव कम करने में मदद कर सकता है क्योंकि स्टॉक बेच दिया जाता है, कंपनी स्वतः ही चेक बुक खोलने के साथ खड़ी होती है इसमें एक दोहरी लाभ यहां दिया गया है, यदि शेयर का कम मूल्यांकन नहीं होता है, तो इन पुनर्खरीदों से दीर्घकालिक शेयरधारकों को लाभ होता है क्योंकि उद्यम कम शेयर मूल्य के परिणामस्वरूप कुल शेयरों को कम करने में सक्षम होता है, जिससे भविष्य की कमाई बढ़ जाती है। शेष शेयर के लिए शेयर और नकद लाभांश यह विशेष रूप से फायदेमंद होता है जब सामान की बारी बारी से ठीक हो जाता है क्योंकि शेयरों को अधिक बढ़ावा मिलता है।

ऐतिहासिक मेट्रिक्स द्वारा निर्धारित उचित वैल्यूएशन पर स्टॉक स्टॉक अच्छे संभावित रक्षात्मक चयन के लिए बनाएं

बेशक, यदि आप केवल स्टॉक की एक विविध टोकरी खरीदते हैं, जिसमें परंपरागत रूप से मूल्य निवेश से जुड़े लक्षण होते हैं जैसे कि कम मूल्य से कमाई अनुपात, कम कीमत से पुस्तक अनुपात, कम कीमत से बिक्री अनुपात, विविध संचालन, रूढ़िवादी बैलेंस शीट, आदि, बाधाएं अच्छी हैं कि आप लंबे समय तक पूरा होने वाले मलबे से उभरेगी। यही कारण है कि टीवीटी ब्राउन एंड कंपनी जैसी मूल्य आधारित मनी प्रबंधन की दुकानें अपने फंड धारकों और निजी निवेशकों को ऐसे दशकों तक इस तरह के प्रभावशाली परिणाम वापस करने में कामयाब रही हैं। ज्यादातर निवेशकों के लिए अनुभव की कमी है, यह कम लागत वाली इंडेक्स फंड के माध्यम से सबसे अच्छा हासिल है।

कुछ अन्य विचार

• यदि आपके पास वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करने की क्षमता नहीं है और अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति के लिए आंतरिक मूल्य के एक रूढ़िवादी अनुमान की गणना करने के लिए, यह व्यापक विविधीकरण बनाए रखने के लिए एक बुद्धिमान नीति है
• उच्च श्रेणी निर्धारण, कम जोखिम वाले वैश्विक म्युचुअल फंड या इंडेक्स फंड में निवेश करके अंतरराष्ट्रीय निवेश में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रखने पर विचार करें।
• किसी भी पूंजी को इक्विटी में निवेश न करें जो आपको अगले पांच सालों के भीतर की आवश्यकता हो सकती है।
• यदि आप मूल्य में अस्थिरता को संभाल नहीं सकते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो के समग्र उतार-चढ़ाव को कम करने पर विचार करें जिससे कि पर्याप्त बांड या निश्चित आय घटक शामिल हो। यद्यपि इसके बाद के दशकों में आपका रिटर्न कम हो सकता है, अगर यह आपके घबराहट में सब कुछ बेचने की संभावना को कम करता है, तो यह एक व्यावहारिक समझौता प्रदान कर सकता है