लागू मूल्य निवेश 101

फिलिप फिशर नाम के एक आदमी ने सभी समय के सबसे बड़े निवेशकों में से एक ने "स्कूटबलबट" के रूप में जाना जाने वाले अनुसंधान को निवेश करने के लिए एक प्रसिद्ध दृष्टिकोण विकसित किया है। उन्होंने कहा कि एक कंपनी के बारे में बहुत ज्ञान है जो निवेश के गुणों में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है अगर निवेशक इसे पूरी तरह से ढूंढ सकता है और पूरे निगम के कुछ सटीक और एकजुट दृष्टिकोणों में इसे संश्लेषित कर सकता है। पीटर लिंच, इतिहास में सबसे बड़ा म्युचुअल फंड मैनेजर है, जब वह ला क्विंटा में पलंग पर कूद रहा था और शहर के चारों ओर चला रहा था तो डंकिन डोनट्स नामक एक नई खाद्य श्रृंखला की जांच कर रहा था।

मेरे पति और मैं उन कुछ कंपनियों की जांच करने के लिए काफी दूरी की दूरी पर आ गए, जो आखिर में स्टॉक को देखने के वर्षों और वर्षों के बाद "गंभीर रूप से असमान" लक्ष्य को मारने लगे थे। एक फर्म एक कन्फेक्शनर हो गया हमने एक छोटे व्यवसाय के स्वामी के साथ बोलने वाले दिन को बिताया, जिसने इस विशेष कंपनी के साथ व्यापक अनुभव किया था और हमारे कार्यालय में वापस लेने के लिए $ 500 से अधिक मूल्य के उत्पाद खरीदे हैं, उनका विश्लेषण किया है, और उद्योग के अन्य निर्माताओं की तुलना में है। हमने उन व्यवसायों के बारे में बहुत कुछ सीखा है जो इस क्षेत्र में काम करने वालों के लिए आम ज्ञान है लेकिन आप जरूरी नहीं कि 10-के और वार्षिक रिपोर्ट जैसे विनियामक फाइलिंग से उभरे।

उदाहरण के लिए, दो गुटों के बीच मुख्यालय में एक संघर्ष प्रतीत होता है: जो लोग इस विशेष ब्रांड को पतला बनाना चाहते हैं और इसे बड़े पैमाने पर वितरण आउटलेट के माध्यम से बेचने और इसे प्रीमियम उत्पादों को बेचना चाहते हैं भारी-नियंत्रित स्टोरफ्रॉटल की श्रृंखला के माध्यम से

यह स्टॉक के आंतरिक मूल्य के लिए भारी प्रभाव पड़ सकता है, जिससे अब तक के अशक्त लाभ और शेयर की कीमत 400% से 500% अधिक दस साल के बीच अंतर बना सकता है। फिलिप फिशर अपने क्लासिक ग्रंथ आम स्टॉक और असामान्य मुनाफे में इस बारे में बात कर रहा था।

नए निवेशकों को समझने के लिए क्या महत्वपूर्ण है कि दो उचित व्यक्ति आंतरिक मूल्य पर असहमत हो सकते हैं, भले ही वे दोनों रूढ़िवादी हैं और वही तथ्यों के साथ प्रस्तुत किए गए हैं

यही कारण है कि वारेन बफेट और चार्ली मुंगेर ने अतीत में लोगों को याद दिलाया है कि यह सटीक आंकड़े के बजाय मूल्यों की एक श्रृंखला है; कोई छोटी डिग्री महान वित्तीय विचारक बेंजामिन ग्राहम के लिए तोते नहीं। आप जो गणना करने की कोशिश कर रहे हैं वह सभी पैसे का वर्तमान मूल्य है जो कि उद्यम अब तक की कमाई कर रहा है, जब तक कि उचित समय पर रिटर्न वापस नहीं किया जाता है।

दूसरे शब्दों में, बुद्धिमान निवेश सबसे कम वर्तमान मूल्य पर सबसे बड़ा भविष्य लाभ खरीदना है। समय के साथ अच्छी तरह से हो गया, और आप एक दिन के साथ नकद बाहर मंथन टन संपत्ति के साथ जाग, आप और आपके परिवार के लिए पैसा mintingबफेट ने वजन बढ़ाने के संबंध में दीर्घावधि प्रक्रियाओं का वर्णन किया है: यदि आप टोस्ट के एक अतिरिक्त टुकड़े खाते हैं, तो शायद आप इसे नोटिस न करें आप मेज से उठने नहीं जा रहे हैं और लोगों ने घोषणा की, "हे भगवान, आप बहुत बड़े हैं! "लेकिन पर्याप्त समय दिया जाता है, यदि आप अपने आधार पर अधिक कैलोरी खर्च कर रहे हैं, तो यह एक अंतर बनाने जा रहा है। यह धन सृजन की प्रक्रिया की तरह है। समय के साथ छोटे अंतर, नेट वर्थ में भारी लाभ के लिए बाहर निकलते हैं। रोनाल्ड रीड जैसे लोग, उनके जीवन के लिए न्यूनतम मजदूरी अर्जित करने वाले एक रक्षक, $ 8,000, 000 पोर्टफोलियो के साथ समाप्त हो गए।

इस दृष्टिकोण के बारे में अधिक जानकारी के लिए, आम स्टॉक और असामान्य मुनाफे को पढ़ें - आप को अमीर बनाने में मदद करने के लिए 15 निवेश रहस्य: सभी समय के महानतम निवेशक की विरासत।